论文部分内容阅读
2008年9月14日傍晚，全世界的金融中心——美国纽约城的华尔街笼罩在一片夜色中。第七大道745号，雷曼兄弟大厦门前被警察拦上了警戒线，这家声名显赫的投资银行刚刚宣布申请破产。根据美国劳工部预测，未来两年，在华尔街18.23万人里，可能有36000人失去工作，这意味着，在这条全世界最富庶的街上，每5个人当中将要有1个人失业。
10月6日，道琼斯工业指数以接近800点的单日跌幅创下历史纪录。面对20世纪30年代以来最严重的金融危机，美联储和美国财政部当日推出了拯救金融市场的新措施，计划将对商业银行的贷款规模增加至9000亿美元。美国救市计划未能挽回市场信心，欧美金融业状况继续恶化，全球股市纷纷暴跌。在此情况下，澳大利亚央行率先宣布下调基准利率1个百分点。英国首相也签署了数百亿英镑的注资计划。人们在疑问，这次金融危机是不是一个仅仅用钱就能解决的问题?
美国《华尔街日报》的专栏作家彼得·西夫指出，美国的金融危机实际是因为美国人长期以来靠借钱过日子的发展方式出了问题。
彼得·西夫在2006年出版了一本书，书名叫《美元大崩溃》。他在这本书里就曾直言不讳地说，“美国经济面临巨大的危机。美国的经济是建立在大量消费者的贷款基础上的，美国人习惯了借钱消费，没有储蓄，就没钱还。美国人自己不生产商品，而是大量进口，造成严重的贸易赤字。我们到处借钱，现在美国欠了世界其他国家数万亿美元的外债，而向世界输出的只有像纸一样的美元。”
在这一点上，中国另一本财经畅销书《货币战争》的作者宋鸿兵也有着近似的观点。他指出，金融危机实际上就是一场债务危机。宋鸿兵说：“从2000年到2007年上半年，美国实际上从全球一共吸纳外国储蓄高达5万亿美元，正是这5万亿美元使美国的经济从2002年以后到2007年之前看起来非常健康，但实际上就是借来的钱，而借来的钱是必须要还的，那么现在你碰到的危机，实际是一场大规模的债务危机”。
经济学家们把问题的焦点直指美元，以美元为中心的货币体系到底出了什么问题?美国前国务卿基辛格说过：“如果你掌握了油，你就掌握了一个国家，如果你掌握了粮食，你就掌握了人类，如果你掌握了货币，你就掌握了全世界”。宋鸿兵也认为，金融博弈的最高利益就是货币发行权。自从1944年44个国家在美国新罕布什尔州的“布雷斯顿森林”召开货币金融会议，签署了以美元为中心的货币协定后，当今世界的货币发行权就掌握在美国的手中。
宋鸿兵说，“1971年之前美国对全世界来说，它的美元是有信用的，因为它的背后是黄金，35美元兑换一盎司黄金，实际上它的信誉不完全是靠美国政府，没有美国政府也有信誉，因为它背后是黄金。”
但这一切从1971年开始发生了改变。当越来越多的国家要求美国把美元兑换成黄金的时候，当时的美国总统尼克松拒绝了大家的要求，而且宣布美元和黄金脱钩。没有了黄金的约束，美国发行的美元越来越多，据相关数据统计，美国每年货币增发16％，高于美国GDP的发展速度。而其中三分之二的美元通过进口商品的方式流向了其他国家。货币就像商品，多了一样贬值。从1971年到现在，美元贬值了三分之二，导致了全球性的通货膨胀。
《环球财经》杂志社总编辑向松祚说：“从1971年到今天的全球通胀率，超过了以往一切历史的通胀率总和。从1971年到现在的一段历史，与以前的时代相比到底发生了什么变化?关键一点就是美元和黄金脱钩了。就是美元作为全球的储备货币，其发行再没有任何约束了。”
美国用美元换来了各国的商品，也换来了美国长达几十年的经济繁荣，然而寅吃卯粮终究不是办法，在繁荣的背后，终于酝酿出一场大危机。
2000年，纳斯达克股市暴跌，美国的科技股泡沫破裂，为了挽救市场，当时的美联储主席格林斯潘开始实施低利率政策，尤其是从2002年起，连续降息，把美国联邦基金利率降到了1％的水平，而且这样的低利率一直维持到2004年，从而激发了美国人的贷款热潮。
鹿苑天闻公司董事长施光耀说，“美国政府奉行的一条，就是用泡沫治泡沫，用大泡沫治小泡沫，用更大的泡沫来治大泡沫这样的策略。2000年初，美国用大幅度地降低美元利率增加货币供应量，来解决融资环境问题，刺激经济发展，其结果是美国的美元利率降到了二战以来最低的水平，美元长期持续走软，那么美元泡沫带来的就是地产泡沫、房产泡沫的迅速增长，然后是资产泡沫，这几个泡沫，等于现在的集中爆发。”
从2007年，美联储提高了利率，房价开始下跌，没有工作的人再也还不起房贷，次贷危机爆发，而且引发了华尔街的这次海啸。美国过度发展金融虚拟经济，过度运用杠杆的金融衍生物，为现今的金融危机埋下了祸根。
向松祚和他的老师欧元之父蒙代尔指出，美联储9000亿输血银行体系治标不治本。要避免出现更大的危机，关键是建立国际货币新秩序。向松祚的意见是：“首先现在全世界主要的大国，应该坐下来，谈论国际货币体系的改革，有些朋友会觉得这个问题听起来象是一个天方夜谭，其实不是。如果我们回到70年代，甚至80年代，当人们谈论欧洲要搞一个单一货币的时候，几乎所有的人都认为是天方夜谭，但是1999年，欧洲货币就诞生了，这有时就取决于人们的一个勇气和魄力。”
罗伯特·蒙代尔则认为，“自从1913年美联储成立以来，美元一直都是世界的统治货币，尤其是一战以来，更成为世界主要货币。我们没有世界统一货币，这是个大问题，我们的世界货币体系不健全，我想现在需要的是进行全球货币体系的改革，减少其他国家对美元的依赖造成的后果。我希望在推行世界统一货币进程中，中国能发挥一定的作用。”
华尔街的金融状况并没有因为美国政府大规模的拯救有所改观，全球经济衰退的迹象日益严峻，经历这场风暴，我们想起中国的一句古语：吃一堑，长一智。这次金融危机，让全世界交了一笔学费。但是交了学费，一定要明白，酿成今天严峻形势的根源是什么?开放的中国经济面对越来越错综复杂的国际金融业，应该如何应对?对这些问题的思考任务已经非常急迫了。
编辑 肖利平
10月6日，道琼斯工业指数以接近800点的单日跌幅创下历史纪录。面对20世纪30年代以来最严重的金融危机，美联储和美国财政部当日推出了拯救金融市场的新措施，计划将对商业银行的贷款规模增加至9000亿美元。美国救市计划未能挽回市场信心，欧美金融业状况继续恶化，全球股市纷纷暴跌。在此情况下，澳大利亚央行率先宣布下调基准利率1个百分点。英国首相也签署了数百亿英镑的注资计划。人们在疑问，这次金融危机是不是一个仅仅用钱就能解决的问题?
美国《华尔街日报》的专栏作家彼得·西夫指出，美国的金融危机实际是因为美国人长期以来靠借钱过日子的发展方式出了问题。
彼得·西夫在2006年出版了一本书，书名叫《美元大崩溃》。他在这本书里就曾直言不讳地说，“美国经济面临巨大的危机。美国的经济是建立在大量消费者的贷款基础上的，美国人习惯了借钱消费，没有储蓄，就没钱还。美国人自己不生产商品，而是大量进口，造成严重的贸易赤字。我们到处借钱，现在美国欠了世界其他国家数万亿美元的外债，而向世界输出的只有像纸一样的美元。”
在这一点上，中国另一本财经畅销书《货币战争》的作者宋鸿兵也有着近似的观点。他指出，金融危机实际上就是一场债务危机。宋鸿兵说：“从2000年到2007年上半年，美国实际上从全球一共吸纳外国储蓄高达5万亿美元，正是这5万亿美元使美国的经济从2002年以后到2007年之前看起来非常健康，但实际上就是借来的钱，而借来的钱是必须要还的，那么现在你碰到的危机，实际是一场大规模的债务危机”。
经济学家们把问题的焦点直指美元，以美元为中心的货币体系到底出了什么问题?美国前国务卿基辛格说过：“如果你掌握了油，你就掌握了一个国家，如果你掌握了粮食，你就掌握了人类，如果你掌握了货币，你就掌握了全世界”。宋鸿兵也认为，金融博弈的最高利益就是货币发行权。自从1944年44个国家在美国新罕布什尔州的“布雷斯顿森林”召开货币金融会议，签署了以美元为中心的货币协定后，当今世界的货币发行权就掌握在美国的手中。
宋鸿兵说，“1971年之前美国对全世界来说，它的美元是有信用的，因为它的背后是黄金，35美元兑换一盎司黄金，实际上它的信誉不完全是靠美国政府，没有美国政府也有信誉，因为它背后是黄金。”
但这一切从1971年开始发生了改变。当越来越多的国家要求美国把美元兑换成黄金的时候，当时的美国总统尼克松拒绝了大家的要求，而且宣布美元和黄金脱钩。没有了黄金的约束，美国发行的美元越来越多，据相关数据统计，美国每年货币增发16％，高于美国GDP的发展速度。而其中三分之二的美元通过进口商品的方式流向了其他国家。货币就像商品，多了一样贬值。从1971年到现在，美元贬值了三分之二，导致了全球性的通货膨胀。
《环球财经》杂志社总编辑向松祚说：“从1971年到今天的全球通胀率，超过了以往一切历史的通胀率总和。从1971年到现在的一段历史，与以前的时代相比到底发生了什么变化?关键一点就是美元和黄金脱钩了。就是美元作为全球的储备货币，其发行再没有任何约束了。”
美国用美元换来了各国的商品，也换来了美国长达几十年的经济繁荣，然而寅吃卯粮终究不是办法，在繁荣的背后，终于酝酿出一场大危机。
2000年，纳斯达克股市暴跌，美国的科技股泡沫破裂，为了挽救市场，当时的美联储主席格林斯潘开始实施低利率政策，尤其是从2002年起，连续降息，把美国联邦基金利率降到了1％的水平，而且这样的低利率一直维持到2004年，从而激发了美国人的贷款热潮。
鹿苑天闻公司董事长施光耀说，“美国政府奉行的一条，就是用泡沫治泡沫，用大泡沫治小泡沫，用更大的泡沫来治大泡沫这样的策略。2000年初，美国用大幅度地降低美元利率增加货币供应量，来解决融资环境问题，刺激经济发展，其结果是美国的美元利率降到了二战以来最低的水平，美元长期持续走软，那么美元泡沫带来的就是地产泡沫、房产泡沫的迅速增长，然后是资产泡沫，这几个泡沫，等于现在的集中爆发。”
从2007年，美联储提高了利率，房价开始下跌，没有工作的人再也还不起房贷，次贷危机爆发，而且引发了华尔街的这次海啸。美国过度发展金融虚拟经济，过度运用杠杆的金融衍生物，为现今的金融危机埋下了祸根。
向松祚和他的老师欧元之父蒙代尔指出，美联储9000亿输血银行体系治标不治本。要避免出现更大的危机，关键是建立国际货币新秩序。向松祚的意见是：“首先现在全世界主要的大国，应该坐下来，谈论国际货币体系的改革，有些朋友会觉得这个问题听起来象是一个天方夜谭，其实不是。如果我们回到70年代，甚至80年代，当人们谈论欧洲要搞一个单一货币的时候，几乎所有的人都认为是天方夜谭，但是1999年，欧洲货币就诞生了，这有时就取决于人们的一个勇气和魄力。”
罗伯特·蒙代尔则认为，“自从1913年美联储成立以来，美元一直都是世界的统治货币，尤其是一战以来，更成为世界主要货币。我们没有世界统一货币，这是个大问题，我们的世界货币体系不健全，我想现在需要的是进行全球货币体系的改革，减少其他国家对美元的依赖造成的后果。我希望在推行世界统一货币进程中，中国能发挥一定的作用。”
华尔街的金融状况并没有因为美国政府大规模的拯救有所改观，全球经济衰退的迹象日益严峻，经历这场风暴，我们想起中国的一句古语：吃一堑，长一智。这次金融危机，让全世界交了一笔学费。但是交了学费，一定要明白，酿成今天严峻形势的根源是什么?开放的中国经济面对越来越错综复杂的国际金融业，应该如何应对?对这些问题的思考任务已经非常急迫了。
编辑 肖利平