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一个善于理财的人在做出投资规划之前，还要从项目配置，时间配置、货币配置和区域配置等四个维度来加以考虑。
一个善于理财的人在做出投资规划之前，还要从项目配置、时间配置、货币配置和区域配置等四个维度来加以考虑。
项目配置：所谓项目配置就是将一个人拥有的可投资资产分配到不同的投资渠道和产品上，而不只是投资到一个投资产品或市场。比如一个家庭目前有可投资资产为30万元。一般不应当因为现在股市很好就将30万资金都投资到股市中。绝大多数情况都是提出一个组合。比如15万元投资股市，10万元投资债券市场，5万元放到货币市场。当然具体的配置的比例需要对当时市场的状况和该投资者的风险偏好以及投资目标来定。
项目配置的目的主要是为了规避单一市场的系统风险。
时间配置：在做任何一项投资之前都必须考虑一个问题：这笔资金的投资时间能有多长。在做银行储蓄前你要考虑是做一年期的定存，还是3年期的定存，还是活期的储蓄?在做股市投资的时候同样面临时间的选择，一个可以长期投资的资金选择的股票显然应当是长期趋势看好的股票；而一个短期的投资资金其选股的思路当然就是该股票的短期机会。
投资产品的时间选择主要考虑的因素是：资金的时间特性、整个组合时间配置的均衡性和流动性以及利率。
资金的时间特性来自于资金的使用者和其目标。如果一笔钱是为了给孩子上大学的学费，那么孩子上大学的时间就是该资金到期的时间。
一般来说，我们在考虑客户投资组合的时间安排时，应当将长期投资产品、中期投资产品和短期投资产品做一个均衡的配置。都是短期的产品收益性会受到影响，都是长期的投资产品当需要用钱的时候临时要兑现又有可能导致损失。保持整个投资组合的合理流动性是做资产配置的重要原则。
除了要考虑资金本身的时间特性以及整个资产组合的流动性以外，还需要考虑当时的利率水平。当利率处于一个相对的高位时，或者预期今后利率可能将会下降的时候，通常应当选择期限较长的投资产品。反之则应当选择较短的投资产品。比如：目前人民币利率处于相对的低位，尽管我们不能够确定人民币利率今后的走势，但显然今后人民币利率上升的机会和空间都远大于人民币利率下降的机会和空间。在这样的背景下，显然不宜过多地做长期的储蓄，或者购买长期的债券。
货币配置：1997年亚洲金融危机到现在很多人还是谈之色变。许多大富豪和大公司在一夜之间破产。货币的稳定已经成为每个国家金融经济稳定最重要的内容。
要规避汇率风险当然就应当将资产放到汇率比较坚挺的货币上。但事实上，我们很难准确预测国际汇率的变动方向。所以一个更可行或有效的方式是将资产在不同的货币做一个分配来规避汇率的风险。因此，我们的家庭资产组合的配置还需要考虑不同货币的配置问题。
当然这只是对一个比较大的资产组合才有必要。一个总共只有30万元人民币资产的家庭，就完全没有必要也换一点美元再换一点欧元来逃避所谓的汇率风险的。一个经验的标准是：一个家庭可投资资产中金融资产达到100万元以上才有必要考虑汇率的风险。
区域配置：一般来说当一个地区的经济出现比较大的衰退的时候，该地区的各项投资都将出现问题。比如从上世纪90年代开始的日本经济的衰退，使得日本的房地产市场、证券市场、实业投资等各项投资都进入长期的衰退中。如果一个人的资产只集中在一个地区，当该地区的经济出现问题的时候，尽管他将资产在不同的投资市场做了分散仍然面临巨大的风险。
要规避区域经济的风险，一个有效的方法是将资产投资到不同的区域。比如，上世纪90年代一个日本的富豪，如果将其资产的一部分投资到中国或美国，那么其资产从总体上来说就可以实现保值。
区域分配还有一个前提条件是有合法畅通的全球投资的渠道，现在随着中国的开放和全球化的进程，做全球范围的投资离我们越来越近了。
一个善于理财的人在做出投资规划之前，还要从项目配置、时间配置、货币配置和区域配置等四个维度来加以考虑。
项目配置：所谓项目配置就是将一个人拥有的可投资资产分配到不同的投资渠道和产品上，而不只是投资到一个投资产品或市场。比如一个家庭目前有可投资资产为30万元。一般不应当因为现在股市很好就将30万资金都投资到股市中。绝大多数情况都是提出一个组合。比如15万元投资股市，10万元投资债券市场，5万元放到货币市场。当然具体的配置的比例需要对当时市场的状况和该投资者的风险偏好以及投资目标来定。
项目配置的目的主要是为了规避单一市场的系统风险。
时间配置：在做任何一项投资之前都必须考虑一个问题：这笔资金的投资时间能有多长。在做银行储蓄前你要考虑是做一年期的定存，还是3年期的定存，还是活期的储蓄?在做股市投资的时候同样面临时间的选择，一个可以长期投资的资金选择的股票显然应当是长期趋势看好的股票；而一个短期的投资资金其选股的思路当然就是该股票的短期机会。
投资产品的时间选择主要考虑的因素是：资金的时间特性、整个组合时间配置的均衡性和流动性以及利率。
资金的时间特性来自于资金的使用者和其目标。如果一笔钱是为了给孩子上大学的学费，那么孩子上大学的时间就是该资金到期的时间。
一般来说，我们在考虑客户投资组合的时间安排时，应当将长期投资产品、中期投资产品和短期投资产品做一个均衡的配置。都是短期的产品收益性会受到影响，都是长期的投资产品当需要用钱的时候临时要兑现又有可能导致损失。保持整个投资组合的合理流动性是做资产配置的重要原则。
除了要考虑资金本身的时间特性以及整个资产组合的流动性以外，还需要考虑当时的利率水平。当利率处于一个相对的高位时，或者预期今后利率可能将会下降的时候，通常应当选择期限较长的投资产品。反之则应当选择较短的投资产品。比如：目前人民币利率处于相对的低位，尽管我们不能够确定人民币利率今后的走势，但显然今后人民币利率上升的机会和空间都远大于人民币利率下降的机会和空间。在这样的背景下，显然不宜过多地做长期的储蓄，或者购买长期的债券。
货币配置：1997年亚洲金融危机到现在很多人还是谈之色变。许多大富豪和大公司在一夜之间破产。货币的稳定已经成为每个国家金融经济稳定最重要的内容。
要规避汇率风险当然就应当将资产放到汇率比较坚挺的货币上。但事实上，我们很难准确预测国际汇率的变动方向。所以一个更可行或有效的方式是将资产在不同的货币做一个分配来规避汇率的风险。因此，我们的家庭资产组合的配置还需要考虑不同货币的配置问题。
当然这只是对一个比较大的资产组合才有必要。一个总共只有30万元人民币资产的家庭，就完全没有必要也换一点美元再换一点欧元来逃避所谓的汇率风险的。一个经验的标准是：一个家庭可投资资产中金融资产达到100万元以上才有必要考虑汇率的风险。
区域配置：一般来说当一个地区的经济出现比较大的衰退的时候，该地区的各项投资都将出现问题。比如从上世纪90年代开始的日本经济的衰退，使得日本的房地产市场、证券市场、实业投资等各项投资都进入长期的衰退中。如果一个人的资产只集中在一个地区，当该地区的经济出现问题的时候，尽管他将资产在不同的投资市场做了分散仍然面临巨大的风险。
要规避区域经济的风险，一个有效的方法是将资产投资到不同的区域。比如，上世纪90年代一个日本的富豪，如果将其资产的一部分投资到中国或美国，那么其资产从总体上来说就可以实现保值。
区域分配还有一个前提条件是有合法畅通的全球投资的渠道，现在随着中国的开放和全球化的进程，做全球范围的投资离我们越来越近了。