当前经济全球化、信息网络化和知识产业化的趋势下,合作创新的投资已成为了企业研发投资的重要形式,极大推动着企业技术创新的发展。随着经济全球化和科学技术的迅速发展,企业R&D面临的不确定性愈来愈复杂,而且企业越来越难以在内部产生满足其不断发展所需要的所有技术和知识。企业在R&D中的合作创新已经成为普遍的现象。综观国内外相关文献,R&D的时机选择和投资策略是技术进步与企业发展的重要基础,也是企业R&D研究中的核心问题和重要内容。因此,研究不确定环境下企业R&D合作投资,并以动态期权博弈模型研究企业在合作创新中策略互动,增加企业创新能力和创新水平,推动企业技术创新发展有着重要的现实意义。由于企业R&D投资中面临着各种不确定性,本文将建立基于欧式互换期权的企业R&D投资合作行为博弈模型。该模型主要是从两方面扩展。一是对期权理论的扩展。本文采用欧式互换期权理论阐述不确定环境下企业投资收益。欧式互换期权与一般实物期权不同点主要是前者往往假设不确定环境下企业投资中两个因素的不确定,如市场收益值和投资成本,投资收益的数学表达较为详细;二是对博弈理论的扩展。企业进行R&D合作投资可以共享投资资源,提高研发效率,分担研发投资成本,降低研发投资风险。因此,本文从策略互动角度讨论企业合作投资情形。本文的主要内容如下:第一章主要介绍论文的背景知识、文献综述、研究内容和创新点等;第二章从理论基础方面阐述模型的基本框架;第三章,建立了企业R&D投资合作在动态时间上,投资与合作策略互动的期权博弈模型,并基于逆向归纳法的逻辑,进行了风险占优均衡分析,探讨了不确定性条件下,两个相互竞争的对称企业关于R&D合作的策略选择及R&D合作形成的条件;第四章,在所建立的一般期权博弈模型的基础上,扩展企业R&D投资研发成本不确定性的特点,构造欧式互换期权博弈模型,分析两企业R&D投资合作行为;第五章,对所建立的欧式互换期权博弈模型进行仿真分析,得出,在不确定环境下,企业的R&D投资合作行为策略取决于市场波动、研发成本、“搭便车”的机会收益以及R&D的合作收益等因素的相互关系;第六章,对论文进行总结,并对所建立的期权博弈理论进行研究展望。