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金融市场的研究指出,通过传统Black-Scholes 期权定价公式的计算,隐含波动率呈现波动率微笑的现象。本项目以不同到期日的中国股市 50ETF 期权作为实证,拟采用改进的牛顿迭代法计算看涨期权的隐含波动率,并验证波动率微笑现象。本项目将牛顿迭代法与二分法结合作为改良,使得隐含波动率计算方法对迭代初始值不敏感。