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有一个故事，讲的是两个朋友一起到山中探险，忽然他们发觉一只老虎向他们跑来，其中一个人撒腿就要跑，而另一个却迅速的从背包里拿出一双运动鞋穿在脚上。先跑的人看到后，对这个穿上运动鞋的人说“你穿什么鞋也跑不过老虎的！”而这个人冷冷地看了他一眼说，说“我不需要跑过老虎，我只需跑过你就够了。”
这个故事告诉我们，在生存在面前，亲密的友情，也可能面临你死我活的博弈。同时，也说明，想要在残酷的竞争中生存下来，就一定要让自己具有超过他人的实力和对现实情况冷静客观地认识。
生活在现代社会当中，不可避免地面临着各个方面的竞争。而证券市场作为经济发达到一定程度后所产生的高度社会化的人类行为，其对竞争有着更深刻的诠释。
做过股票交易的投资者都会知道，在股市当中，有一些所谓的“主力”存在，他们借助资金优势以及信息优势，在市场中垄断、操控，叱咤风云。很多投资者，由于善于分析“主力”的动向，敏感地把握市场波动，因而获利颇丰；也有些人借助与主力的密切关系，提前入场低价布局，而赚得盆满钵满。也有人在主力对市场的影响下，分不清方向一头雾水；更有大量散户投资者，被主力诱导，步步走入挖好的陷阱当中，蒙受大幅的亏损。
主力对于普通投资者，可谓“成也萧何，败也萧何”。但证券市场始终是一个零和博弈的市场，不存在双赢，至少在股市当中，如果不考虑股息和分红，仅仅是将收益着眼在交易的差价上，就是一个标准的零和博弈。在零和博弈中，任何一个交易者都是为了获得收益，而获得收益的过程，是建立在对另外投资者利益产生损害的基础之上的。从这个角度来理解，理论上任何一个其他的交易者，都可以看作是自己的对手，而所谓的“主力”，则是一个有着非凡实力的对手。
很多人可以明白这个道理，但对其认识却并不充分。至少，目前国内A股市场的单向交易，不利于投资者认清市场的实质，形成正确的交易思维。有些人认为，市场一定是要上涨，大家才可以赚钱的，那么在绝大多数时候，主力和普通投资者利益是一致的。但事实上绝非如此，因为在股市当中，如果不考虑股息和分红，收益就仅仅在资本利得上面，也即通俗理解的买卖差价上。而A股市场的分红机制，一向被外界所诟病，从而无论主力还是普通投资者，都不可能将收益的预期，寄托在不确定或是极其微薄的分红和股息上面。那么想要获得收益，只有通过实现买卖价差这一单一的途径。
也就是说，如果持有的是股票，在没有将股票卖出变现之前，所有的账面收益都是无效的，只有在适合的价格买入，在扣除交易手续费之后，在高于此价格的点位卖出，才是盈利的。也就是说，在这个问题上，普通投资者和主力之间有着最根本的利益分歧。
可能说到这里，有些读者还不理解，我们可以这样来想一下。假设主力和普通投资者不存在利益分歧，那前提条件是双方都可以在这个市场上赚到钱。要想赚到钱，就要都可以在较低的价格买入，在较高的价格卖出。但这时就又存在一个问题，就是低位有人卖，才有人能买到，高位要有人买，才能够卖出。低位会有人卖，这种情况容易理解，因为人们会担心价格跌到更低，但多数在低位卖出的交易者，都是因为蒙受了一定幅度的亏损。另外我们再来看一下在高位卖出，绝大多数投资者的心理，都是在盈利的时候，想盈利更多，这是正常的，也是合理的，所以如果股价一直上涨，那么很少有人会选择卖出，往往都是因为市场在上涨之后，出现了回调，才会有人卖出，那么这个时候，在更高位置介入市场的投资者，还是会处在亏损的状态。
可能有些读者会认为，有人是不贪婪的，即便是股票一直上涨，从不回调，也会在上涨的过程中卖出，因为这个投资者已经赚到让自己满意的幅度了。即使这种不切合投资者心理的假设是成立的，但如果股票价格一直上涨，从不出现回调，那么这种上涨也是没有可能持续的，因为如果股票价格一直上涨，那么新的投资者就要支付比此前买入股票的投资者更多的金额，才可以买到股票。那么在上涨的过程中，股票的数量是不变的，股价越来越高，这就需要更多的资金来支撑这个价格，但市场当中的资金不可能无穷无尽，那么总有资金不足以支撑股价继续上涨的时候，所以，寄希望于股价一直上涨，从而统一主力与普通投资者之间的利益，这种思路，也是不可取的。
这个道理，对于主力来说，再明白不过，所以几乎所有主力都会尽可能不让普通投资者在低位介入，并让更多的普通投资者在高位接盘。通常低位的时候，主力资金发现存在介入的机会，但由于和普通投资者之间存在利益冲突，所以不可能留给普通投资者更多低位入场的机会，所以这时虽然已经是低位，位主力资金往往仍然促使市场过度波动，以使普通投资者在相对低位时，不敢入场，即使入场也不敢继续持有头寸。而在持有足够的筹码之后，主力资金开始拉升股票，这时往往想尽一切办法，诱使普通投资者的介入，同时逐渐在拉高的过程中，将获利之后的头寸转移至普通投资者的手中。这个过程中，股价整体上是处在一个上涨的走势当中的，在这个过程中相对低位入场，相对高位离场的普通投资者，就是在市场中，可以通过技术分析赢得收益的那些人。而多数投资者这时还仍然会处在场内，当然主力资金在市场上还存在足够资金支撑时，也未必会及时考虑离场。但正如前面所说，市场总会出现回调，无论是基于市场的理性回归，还是基于资金面的压力。这时的回调，对于主力和普通投资者来说，都无疑是个坏消息，就像在森林中所遇到的老虎。这时，应该做的就是逃跑，在这个问题上，主力相对于普通投资者，表现得肯定更为理性，见到老虎，一定会穿上运动鞋，以求牺牲普通投资者的利益，来换取自己的全身而退。
作为普通投资者，在投资时一定要理性，且不可认为有所谓的“主力”资金与自己共进同退。而且，由于主力通常入场较早，成本也较低，在市场下跌之前，又已经出手部分头寸，所以在下跌之时，主力已获得充分的利润，对于主力来说，此时离场的成本并不重要，重要的是可以使手上的头寸全部离场变为更安全的现金。所以，常常会在下跌的过程中，用较小的成本制造反弹的假象，并且在普通投资者受到诱导入场时，大举抛售。这也是为什么可以将下跌时交易量大，反弹时交易量小，作为对市场存在继续下跌空间判断的主要依据。
同时，作为普通的交易者，认清自己与所谓“主力”之间的博弈关系，还应从其它多个角度来思考，从多个方面采取防范措施，才能够使自己免与受到主力的误导而产生损失。比如，不能听信所谓的内幕消息。很多人自称有所谓“庄家”或“主力”的小道内幕消息，甚至将这些消息当作商品来销售，而很多人也信以为真。或许一些时候，这种消息会让投资者获得暂时的盈利，但如果依赖这种消息来进行投资，其风险不亚于“盲人骑瞎马，夜半临深池”。因为之所以听信这种内幕消息，肯定是没有充分认识到主力和普通投资者之间的博弈关系。作为真正的主力，只会在需要有人帮助推高股价或是高位接盘时，才会把所谓的消息散布出去，否则理性的主力资金，又怎么会为自己的竞争对手提供这样便利的盈利机会呢。听信这种消息，一定会在最关键的时候折戟沉沙，蒙受巨大的损失。
所以，作为普通的投资者，在投资当中，要时刻提醒自己，这是一种零和游戏，主力永远都是我们的交易对手，从来不会是助人为乐的“雷锋”。同时也应坚信，想要在投资中稳定盈利，只能相信自己对市场的判断，而不能听信任何所谓的内幕消息。
这个故事告诉我们，在生存在面前，亲密的友情，也可能面临你死我活的博弈。同时，也说明，想要在残酷的竞争中生存下来，就一定要让自己具有超过他人的实力和对现实情况冷静客观地认识。
生活在现代社会当中，不可避免地面临着各个方面的竞争。而证券市场作为经济发达到一定程度后所产生的高度社会化的人类行为，其对竞争有着更深刻的诠释。
做过股票交易的投资者都会知道，在股市当中，有一些所谓的“主力”存在，他们借助资金优势以及信息优势，在市场中垄断、操控，叱咤风云。很多投资者，由于善于分析“主力”的动向，敏感地把握市场波动，因而获利颇丰；也有些人借助与主力的密切关系，提前入场低价布局，而赚得盆满钵满。也有人在主力对市场的影响下，分不清方向一头雾水；更有大量散户投资者，被主力诱导，步步走入挖好的陷阱当中，蒙受大幅的亏损。
主力对于普通投资者，可谓“成也萧何，败也萧何”。但证券市场始终是一个零和博弈的市场，不存在双赢，至少在股市当中，如果不考虑股息和分红，仅仅是将收益着眼在交易的差价上，就是一个标准的零和博弈。在零和博弈中，任何一个交易者都是为了获得收益，而获得收益的过程，是建立在对另外投资者利益产生损害的基础之上的。从这个角度来理解，理论上任何一个其他的交易者，都可以看作是自己的对手，而所谓的“主力”，则是一个有着非凡实力的对手。
很多人可以明白这个道理，但对其认识却并不充分。至少，目前国内A股市场的单向交易，不利于投资者认清市场的实质，形成正确的交易思维。有些人认为，市场一定是要上涨，大家才可以赚钱的，那么在绝大多数时候，主力和普通投资者利益是一致的。但事实上绝非如此，因为在股市当中，如果不考虑股息和分红，收益就仅仅在资本利得上面，也即通俗理解的买卖差价上。而A股市场的分红机制，一向被外界所诟病，从而无论主力还是普通投资者，都不可能将收益的预期，寄托在不确定或是极其微薄的分红和股息上面。那么想要获得收益，只有通过实现买卖价差这一单一的途径。
也就是说，如果持有的是股票，在没有将股票卖出变现之前，所有的账面收益都是无效的，只有在适合的价格买入，在扣除交易手续费之后，在高于此价格的点位卖出，才是盈利的。也就是说，在这个问题上，普通投资者和主力之间有着最根本的利益分歧。
可能说到这里，有些读者还不理解，我们可以这样来想一下。假设主力和普通投资者不存在利益分歧，那前提条件是双方都可以在这个市场上赚到钱。要想赚到钱，就要都可以在较低的价格买入，在较高的价格卖出。但这时就又存在一个问题，就是低位有人卖，才有人能买到，高位要有人买，才能够卖出。低位会有人卖，这种情况容易理解，因为人们会担心价格跌到更低，但多数在低位卖出的交易者，都是因为蒙受了一定幅度的亏损。另外我们再来看一下在高位卖出，绝大多数投资者的心理，都是在盈利的时候，想盈利更多，这是正常的，也是合理的，所以如果股价一直上涨，那么很少有人会选择卖出，往往都是因为市场在上涨之后，出现了回调，才会有人卖出，那么这个时候，在更高位置介入市场的投资者，还是会处在亏损的状态。
可能有些读者会认为，有人是不贪婪的，即便是股票一直上涨，从不回调，也会在上涨的过程中卖出，因为这个投资者已经赚到让自己满意的幅度了。即使这种不切合投资者心理的假设是成立的，但如果股票价格一直上涨，从不出现回调，那么这种上涨也是没有可能持续的，因为如果股票价格一直上涨，那么新的投资者就要支付比此前买入股票的投资者更多的金额，才可以买到股票。那么在上涨的过程中，股票的数量是不变的，股价越来越高，这就需要更多的资金来支撑这个价格，但市场当中的资金不可能无穷无尽，那么总有资金不足以支撑股价继续上涨的时候，所以，寄希望于股价一直上涨，从而统一主力与普通投资者之间的利益，这种思路，也是不可取的。
这个道理，对于主力来说，再明白不过，所以几乎所有主力都会尽可能不让普通投资者在低位介入，并让更多的普通投资者在高位接盘。通常低位的时候，主力资金发现存在介入的机会，但由于和普通投资者之间存在利益冲突，所以不可能留给普通投资者更多低位入场的机会，所以这时虽然已经是低位，位主力资金往往仍然促使市场过度波动，以使普通投资者在相对低位时，不敢入场，即使入场也不敢继续持有头寸。而在持有足够的筹码之后，主力资金开始拉升股票，这时往往想尽一切办法，诱使普通投资者的介入，同时逐渐在拉高的过程中，将获利之后的头寸转移至普通投资者的手中。这个过程中，股价整体上是处在一个上涨的走势当中的，在这个过程中相对低位入场，相对高位离场的普通投资者，就是在市场中，可以通过技术分析赢得收益的那些人。而多数投资者这时还仍然会处在场内，当然主力资金在市场上还存在足够资金支撑时，也未必会及时考虑离场。但正如前面所说，市场总会出现回调，无论是基于市场的理性回归，还是基于资金面的压力。这时的回调，对于主力和普通投资者来说，都无疑是个坏消息，就像在森林中所遇到的老虎。这时，应该做的就是逃跑，在这个问题上，主力相对于普通投资者，表现得肯定更为理性，见到老虎，一定会穿上运动鞋，以求牺牲普通投资者的利益，来换取自己的全身而退。
作为普通投资者，在投资时一定要理性，且不可认为有所谓的“主力”资金与自己共进同退。而且，由于主力通常入场较早，成本也较低，在市场下跌之前，又已经出手部分头寸，所以在下跌之时，主力已获得充分的利润，对于主力来说，此时离场的成本并不重要，重要的是可以使手上的头寸全部离场变为更安全的现金。所以，常常会在下跌的过程中，用较小的成本制造反弹的假象，并且在普通投资者受到诱导入场时，大举抛售。这也是为什么可以将下跌时交易量大，反弹时交易量小，作为对市场存在继续下跌空间判断的主要依据。
同时，作为普通的交易者，认清自己与所谓“主力”之间的博弈关系，还应从其它多个角度来思考，从多个方面采取防范措施，才能够使自己免与受到主力的误导而产生损失。比如，不能听信所谓的内幕消息。很多人自称有所谓“庄家”或“主力”的小道内幕消息，甚至将这些消息当作商品来销售，而很多人也信以为真。或许一些时候，这种消息会让投资者获得暂时的盈利，但如果依赖这种消息来进行投资，其风险不亚于“盲人骑瞎马，夜半临深池”。因为之所以听信这种内幕消息，肯定是没有充分认识到主力和普通投资者之间的博弈关系。作为真正的主力，只会在需要有人帮助推高股价或是高位接盘时，才会把所谓的消息散布出去，否则理性的主力资金，又怎么会为自己的竞争对手提供这样便利的盈利机会呢。听信这种消息，一定会在最关键的时候折戟沉沙，蒙受巨大的损失。
所以，作为普通的投资者，在投资当中，要时刻提醒自己，这是一种零和游戏，主力永远都是我们的交易对手，从来不会是助人为乐的“雷锋”。同时也应坚信，想要在投资中稳定盈利，只能相信自己对市场的判断，而不能听信任何所谓的内幕消息。