【摘 要】
：
文章从分析金融资产收益率的统计特征入手,以GARCH模型为基础.用非对称幂分布描述组合资产中各金融资产收益率的边缘分布函数,在多种Copula函数情形下计算组合资产的风险值Va
【机 构】
：
天津大学管理学院,天津,300072上海大学国际工商与管理学院,上海,200dd;
论文部分内容阅读
文章从分析金融资产收益率的统计特征入手,以GARCH模型为基础.用非对称幂分布描述组合资产中各金融资产收益率的边缘分布函数,在多种Copula函数情形下计算组合资产的风险值VaR及ES.结果表明:基于由多元Clayton Copula和多元Gumbel Copula组成的混合Copula函数较好地刻画了多只股票的相关结构,而且ES比VaR能够较准确地估计组合资产的尾部风险.
其他文献
摘 要： 21世纪是科技高度发展的时代，纳米技术、高速信息技术、新能源技术等名词不绝于耳。这些高科技的发展，极大的促进了生产力水平的提高和人们生活水平的发展。在现代社会生活之中，科技始终占据着核心地位，并为人们展示了科技发展的巨大魅力，以及在实际生活中对于科技的实际应用所带来的各种便利。但同时，科技的巨大发展也为整个社会埋下了不可避免的风险，这些风险很大程度上威胁着我们的生活和发展前景。因此，科学
特色古镇在转型中阔步前进rn枫泾,是上海的西南门户,是上海市的唯一特色镇,最近又荣列“长三角十大古镇”榜首.枫泾历来商贾云集,近年来发展步伐加快,在金山区转型发展中,枫
摘 要： 运用文献资料法、逻辑分析法以及视觉文化传播学、美学方面的相关理论，对竞技武术套路发展过程中，出现审美疲劳的原因进行分析，并提出如何创新才能使竞技武术套路焕然一新，吸引观众的眼球，成为大众喜欢的项目。 关键词： 视觉文化；竞技武术套路；审美疲劳；创新 随着高科技的创新，传播技术的突飞猛进，使得人们接受信息活动变得容易和便捷。在网络日益普及的今天，我们几乎无法摆脱视觉化因素对我们的影响。
一部《亮剑》电视剧创造了连续三年的收视奇迹,也让“李云龙”这个角色成为新的“英雄”标杆.剧中李幼兵饰演的“李云龙”喝酒骂人,带点“痞气”与“霸气”,打破了数年来英雄
关于历史是否客观的问题，自19世纪末自然科学观的大变革以来就一直是史家们不断争论的核心。19世纪下半叶，各门学科的发展，被历史学奉为圭臬的“客观如实”这一信条动摇了。想要回答这个问题，我们首先要知道什么是历史的客观性。客观性观念的内涵是指忠于过去的事实，忠于与过去事实相吻合的真理；把认知者和被认知对象，事实与价值观，特别是历史和虚构区别开来。 我们知道18世纪以来，伴随着启蒙运及科技革命，科学地
20余载风雨兼程,跨越从脚下开始.无锡金城幕墙装饰工程有限公司已成为集工程设计、加工制作、安装施工、售后服务于一体的专业化公司.是国家建筑幕墙工程和金属门窗工程施工
编者按:rn1月10日,国家科技部正式批准上海市杨浦区成为全国首批20个“国家创新型试点城市(区)”之一, “传统工业杨浦”向“知识创新杨浦”转型的步伐明显加速.
伽达默尔在他的重要哲学著作《真理与方法》的开篇提到,由于归纳逻辑在社会科学领域的运用,精神科学在19世纪西方世界得到了长足发展。但是,和过分依赖于经验材料的气象学一
19世纪末出现了油浸式变压器,变压器设备中使用的矿物绝缘油(通常称为“变压器油”)开始作为绝缘和冷却介质得以应用.变压器油是石油类的液体,具有性能优良和价格低廉等优点.
技术进步与制度创新是促进经济增长的重要因素.在简要介绍技术进步与制度创新对经济增长内生作用的理论依据的同时,在定量分析的基础上得出自1978-2005年近30年来技术进步与