我国债券投资中一种利率风险最小化模型的分析

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利率风险是债券投资管理中所要解决的一个重要问题。利用久期模型进行利率风险管理存在的利率期限结构非平行移动问题一直是国际上研究的焦点,M2模型即为解决方法之一。本文利用M2模型对我国国债市场中的利率风险进行了实证研究。结果表明,该模型较适合于我国国债投资的需要,在利率风险管理中可以产生较好的免疫效果,且具有良好的可操作性
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