一季度主动偏股基金跑赢指数

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  一季度大盘以略微收跌告终,上证综指下跌1.43%,沪深300指数下跌1.10%,尽管如此,受益于结构化行业,主动偏股型基金仍表现良好,平均获得超越大盘的正收益。
  一季度全市场回报前20名中,标准股票型基金占了16只,指数型基金只有3只。从单只基金来看,回报前五名是:上投摩根新兴动力股票(24.82%)、易方达医疗保健行业股票(23.30%)、汇添富医药保健行业股票(21.70%)、易方达创业板ETF (20.67%)、融通医疗保健行业股票(20.54%)。从公司来看,易方达和景顺长城旗下最多,各占3只;融通、华宝兴业和汇丰晋信各占2只,其他13只分布在招商、汇添富、博时等基金公司。
  根据银河证券基金研究中心统计,具体来看,标准型股票基金在一季度表现非常抢眼,平均上涨5.47%,八成基金获得正收益,两成基金(收益率超10%。收益率排名前五的基金是:上投摩根新兴动力(24.8%)、易方达医疗保健(23.30%)、汇添富医药保健(21.70%)、融通医疗保健(20.54%)、汇添富民营活力(19.16%)
  灵活配置型基金一季度整体仓位较高,也获得了良好收益。灵活配置型基金(股票上限95%)平均收益率为5.56%,排名前五的基金是:易方达策略成长(9.67%)、易方达策略成长二号(9.66%)、易方达积极成长(9.12%)、易方达价值成长(7.65%)、长城安心回报(6.47%)。
  今年指数基金整体跑输主动偏股基金,但小盘风格指数在市场风格切换过程中大放异彩。根据银河证券排名,一季度指数基金业绩冠军易方达创业板ETF收益率达20.67%,超越大多数主动偏股基金,在全部偏股基金中排名第四。一季度纳入统计的121只标准股票型基金平均净值上涨0.36%,排名前五的是:易方达创业板ETF(20.67%)、招商深证TMT50ETF(19.40%)、鹏华上证民营企业50ETF(12.78%)、嘉实中创400ETF(11.4%)、东吴中证新兴产业指数(9.17%)。
  从基金公司整体表现来看,根据天相数据统计基金公司主动股票(含股票及混合类)基金投资收益率(算术平均),一季度前五大基金公司整体业绩依次为:易方达(7.98%)、华夏(6.56%)、嘉实(5.3%)、博时(2.04%)、南方(1.21%)。
  此外,一季度短期资金利率保持在较高水平,加上场内货币等创新工具型产品的热卖,货币市场基金继续受到市场追捧,在普通投资者群体中的影响力进一步扩大。根据银河证券排名,一季度货币类基金收益率前十名中,有8只是短期理财债券型基金,5只基金净值涨幅在1%以上,短期理财债券型基金在牺牲一定流动性的基础上收益略高。一季度货币类基金前五名分别是:易方达月月利理财A(1.20%)、南方理财60天A(1.08%)、大成月添利理财A(1.05%)、交银理财21天A(1.02%)、南方理财14天A(1.00%)。以货币市场工具为主要投资标的的货币基金和短期理财债券基金日万分收益保持在1元左右水准,且波动较小,收益平稳,是理想的现金管理工具。货币基金场内申赎交易和场外T 0赎回等创新,使得变现更为方便,流动性大为提高,进一步巩固增强货币基金作为现金管理工具的优势地位。
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