2014年3月，中国证券业协会向证券机构下发了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的若干意见》的征求意见稿。虽然不是最终版本，但是从该意见的精神仍可以看出，未来监管层将支持证券经营机构在有效控制风险的前提下，大力推进业务和产品创新。未来证券行业的创新将涉及证券市场的深层次改革和基础性的制度建设等问题，将对证券行业产生深远的影响，而证券公司也将面临前所未有的机遇和挑战。　　一、新的创新条件下给证券公司带来的机遇　　（1）证券公司面临监管转型，创新空间进一步扩大。意见明确提出，将建立证券经营机构创新发展的包容性监管理念，确立“负面清单”，逐步实现“法无禁止即可为”。该提法超出了行业的预期，可以看出监管部门对行业下一步创新发展持非常积极的态度。也就是说，未来的行业监管将从事前审批向加强事中事后监管转变，逐步取消事前备案等前置程序，完善事中监管机制，以风险管理和事后备案管理为核心，从而为证券公司的创新提供更大的空间。但是，从另一个角度看，这样的监管转型也将对证券公司自身的风险管理工作提出更高的要求。也就是说，可以做的事多了，但是不能犯错。