三年期“中国好基金” 出炉嘉实囊括3只冠军

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  近年来,伴随着A股市场深度震荡,基金排行榜上短期业绩冠军不乏昙花一现者,相对而言,基金的长期业绩更具有说服力,因而以三年期业绩来考察基金公司投研功底和实力,已成为业内共识。晨星、银河、海通等国内最具影响力的基金评级机构无一例外地将基金三年期业绩作为甄选“中国好基金”的重要衡量标准。
  根据wind统计,2009年10月30日上证综指为3007.25,而2012年10月31日收盘为2068.88,三年来下跌了938.37点,跌幅达31.20%,但是同期也不乏业绩回报大幅超越指数的基金。据晨星数据显示,截止2012年10月31日,在指数深跌的背景下,仍有48只偏股型基金取得正回报。嘉实旗下有7只主动管理的偏股型基金三年期业绩不仅大幅超越指数,而且均取得正收益。其中,嘉实优质、嘉实增长、嘉实泰和基金的三年期回报率更是在同类别基金高居榜首,具体来看,嘉实优质以16.59%的三年期回报率在同期参与排名的205只晨星开放式股票型基金排名第一;嘉实增长以19.54%的三年期回报率在64只晨星标准混合型基金中排名第一;嘉实泰和基金以7.75%的三年期回报率在晨星封闭型基金中居首。除3只三年业绩冠军基金外,嘉实策略、嘉实服务在同期可比的88只晨星激进配置型基金榜单中近三年业绩分列第4与第7名;嘉实研究精选在晨星开放式股票基金中排名第12;嘉实成长在晨星标准混合型基金中名列14。实践证明,在市场波动中依然能够持续为投资者带来正回报的基金才堪称“中国好基金”。
  业内某知名基金研究机构认为,三年作为一个考核周期,这个周期内更大概率包括了市场的高潮期与低估期,算是一个完整的牛熊周期,可以更全面地考核基金经理业绩。嘉实基金在基金三年业绩榜中涌现出5只TOP10基金,并有3只基金同时登上中长跑冠军宝座,足见其“全天候、多策略”投研体系收效显著。
  嘉实股票投资部总监、嘉实优质基金经理刘天君曾表示,在嘉实“全天候、多策略”的投研体系中,对基金经理绩效考核就是兼顾长、中短期业绩的协同,力争为投资者创造长期稳定的业绩回报。据了解,在嘉实内部的考核体系中,两年、三年的业绩权重占主流。
  “嘉实更侧重于考察基金经理投资业绩的稳定性、可持续性、波动率以及超额收益来源的可靠性。”业内人士评价。而嘉实基金三年期整体业绩出色,无疑印证了这一观点。
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