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2009年,由于国际金融危机负面影响的持续显现,部分行业、企业的生产经营遇到了前所未有的困难,一些企业甚至陷入困境,尤其以沿海出口加工型企业的困难最大。在一系列反危机政策措施的连续作用下,通过企业自身的努力,企业的经营业绩扭转了2008年下半年到2009年年初增速大幅下滑的局面,呈现出逐渐回升的态势。工业品出厂价格逐月回升,企业效益状况明显改善。
中央经济工作会议指出,2010年要保持宏观经济政策的连续性和稳定性,继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。因此,今年国家宏观调控的重心将转移到加快结构调整上来。预计GDP增速将高于2009年。我国经济将在V型反转中实现结构调整。
2010年中国企业的经营走势大体有以下几方面特点:
一、总体经营走势向上,但不平衡
当前,宏观经济的回升业已传递到企业的经营层面,这已经为今年以来工业生产所呈现的逐季加快增长所证实。日前中国社会科学院发布经济蓝皮书,预测2010年我国GDP增长率将稳步回升到9%左右的增长水平。展望2010年的企业经营走势,可以预计,在宏观经济持续复苏、向上的有力支撑下,2010年企业的经营走势总体上看会呈现继续向上的态势,但由于受到金融危机的影响程度不同,不同行业、地区及规模的企业经营走势的上升状况又有所差异。
中国企业家调查系统新近的调查结果显示,对于2010年企业经营状况,企业经营者表现出更乐观的预期。预计今年企业综合经营状况将“好转”的企业经营者占60.2%,“不变”的占34.8%,“恶化”的占5%,“好转”的比“恶化”的多55.2个百分点。
从不同地区看,中部地区企业经营者对明年综合经营状况的预计较为乐观,预计“好转”的比“恶化”的多57.2个百分点,高于其他地区。在一定程度上可看作中部地区原先受国家金融危机影响相对要小,因此,恢复更快。
从不同规模看,中型企业要更为乐观,预计“好转”的比“恶化”的多57.3个百分点,高于大型企业和小型企业。
从不同经济类型看,民营企业和外商及港澳台投资企业更为乐观,预计“好转”的比“恶化”的多55个百分点以上,明显高于国有企业。
从不同行业看,前景预期差异较大。其中,经营状况预计较为乐观的行业包括:农林牧渔业,采矿业,住宿和餐饮业以及制造业中的食品、造纸、化工和电气机械等行业,预计“好转”的比“恶化”的多60个百分点以上。而预期相对较差的行业有:电力、燃气及水的生产和供应业,建筑业,交通运输、仓储和邮政业,批发和零售业,租赁和商务服务业以及制造业中的纺织、服装、化纤和非金属等行业,预计“好转”的比“恶化”的多50个百分点以内。
二、投资会有明显增幅
企业对未来经营走势的乐观预期势必增强企业未来的投资信心。可以预见,2010年企业投资会相对于2009年有较为明显增加。从宏观上看,国家4万亿元投资计划的最后完成与宽松货币政策的持续都会促进企业的投资。中国企业家调查系统的新近调查也证实了这一点。调查显示,53.1%的企业明年计划投资额将“增长”,34.5%的企业“不变”,12.4%“减少”,计划“增长”的比“减少”的多40.7个百分点,这一数据虽然仍低于2006年和2007年的水平,但比2008年提高了13.4个百分点,充分显示出经济回暖对未来投资的向上作用力。根据上述调查,企业明年的计划投资还呈现以下特点:
从不同地区看,中部地区和西部地区企业计划投资额“增长”的比“减少”的分别多46.9和45个百分点,要高于东部地区和东北地区企业;从不同规模看,大型企业计划投资额“增长”的比“减少”的多52.3个百分点,明显高于中小企业。
从不同经济类型看,民营企业计划投资额“增长”的比“减少”的多40.7个百分点,明显高于国有企业。相对而言,2009年的民间投资尚未充分启动。在民营企业投资信心不足和投资意愿普遍低迷的情况下,中央及时果断推出扩大内需促进经济增长的十项措施,大规模增加中央投资来应对国际金融危机、弥补有效需求不足。4万亿元投资计划的出台,迅速拉动了市场需求,为2010年民间投资的持续发展创造了条件。颁布的《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》以及即将出台的《关于进一步鼓励和促进民间投资的若干意见》都会极大地有利于提升未来民间投资的信心和意愿。上述调查说明,民营企业投资的增加将会成为2010年新增投资的一大亮点。民营企业投资有望接过国有投资的“接力棒”成为拉动今年经济增长的新引擎。
从不同行业看,今年计划投资额增长较多的行业有:信息传输、计算机服务和软件业,房地产业以及制造业中的医药、橡胶、汽车和仪器仪表等行业,计划投资额“增长”的比“减少”的多50个百分点以上,而住宿和餐饮业,租赁和商务服务业以及制造业中的纺织和钢铁等行业则相对较差,计划投资额“增长”的比“减少”的多30个百分点以内。值得一提的是,有关新能源、新材料等新兴产业方向投资会明显增加。受哥本哈根会议以及可能出台新能源产业振兴计划等两大催化剂因素的影响,新能源等新兴产业领域存在着广泛的投资机会。不少企业已经看准了方向,纷纷准备跃跃欲试。根据中国企业家调查系统的调查结果,有30%以上的企业希望今年转投其他新兴产业。
三、更加重视内涵式发展
长期以来,我国企业的成长多是典型的速度经济型,更多的是受益于宏观经济高速增长的“水涨船高”式成长,绝大部分企业的发展与宏观经济周期密切相关。企业自身内在的成长能力并未同步提升,企业抗击外界扰动的能力较弱。中央经济工作会议要求更加注重转变经济发展方式。许多企业在经过这场“百年不遇”的金融危机洗礼后,也必定会“痛定思痛”,反思以前那种外延式、粗放式发展模式,并按照科学发展观的要求,更加重视以自主创新、培育品牌、加强管理为主要内容的内涵式发展。特别是把加快提升企业自主创新能力作为一项紧迫的战略任务,不断提高企业自主创新的动力和能力,切实增强科技创新对企业发展后劲的支撑作用,以促使企业早日走上创新驱动、内生增长的轨道。在这方面,国内优秀企业早已先行。例如,联想作为全球IT行业的领先企业,面对国际金融危机的严峻形势,仍然把科技创新摆在重要的战略位置,强调“注意研发的长远方向”,着力开发“领先的”、“对客户有价值的”、“有影响力的”新技术新产品。在企业效益大幅滑坡的情况下,科研费用坚持不减,依然保持销售收入1.4%的比例。
四、兼并重组将进一步加剧
据不完全统计,2009年在钢铁、有色金属、建材、石化、装备制造、汽车、轻工、纺织、电子信息等行业成功进行了50多起国内大型企业之间的并购重组,首钢、宝钢、武钢、山水水泥、冀东水泥、云南冶金、中金黄金、中海油、湖北宜化、上海机电、比亚迪、中粮集团、三元乳业等一批优强企业通过股权收购、并购等方式,进一步提高了企业竞争力和资源配置效率。展望2010年,在经济持续向好以及企业对未来发展预期抱乐观态度的情况下,企业之间的兼并重组势必将进一步加剧。考虑到宏观经济可持续健康发展的需要,经济结构调整与国资委的三年整合目标两大因素都有力地推动着企业兼并重组的加剧。
(一)经济结构调整的推动
未来几年,随着投资产能的陆续释放,市场竞争会日趋激烈,以市场为导向,以兼并重组为重要手段的思路及实施将成为行业下一阶段发展与经济结构的调整的主旋律,大部分企业将会卷入重组或归并。在传统行业体现得尤为明显。以钢铁业为例,到2010年,通过联合重组,中国将要形成2—3个3000万吨级、若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型钢铁企业集团,同时国内排名前十位的钢铁企业钢产量要占全国产量的比重达到50%以上。目前,河北、上海、北京、辽宁、山东、江苏、湖北、重庆、四川、内蒙古、山西等省市由龙头大钢铁企业统一全省钢铁行业和跨地区性的联合重组局面,正在抓紧形成或已经形成。
(二)国资委三年整合目标
按照国资委的规划,到2010年中央企业将减少到80—100户,其中有30—50户成为具有国际竞争力的大公司大企业集团。2010年是国资委整合央企的“收官”之年。不管最初设定的整合目标是否按期能够完成,国资委都将大力推进央企的兼并重组。因此,可以预计,央企在2010年的兼并重组的力度将是空前的。鉴于央企在国内经济与行业中的举足轻重地位,央企的兼并重组必然会产生巨大的影响。而且央企的兼并重组还会刺激其它经济成分的企业,如民营企业、外资企业加大其兼并的力度,以抢占市场份额与地盘。正如这几年在钢铁行业所发生的那样。
五、走出去的步伐会继续加快
自从党的十六大发出中国企业“走出去”的号召以来,中国企业海外投资一直呈现加速发展的态势。商务部统计显示,到2008年底,中国5000多家境外投资主体设立了对外直接投资企业达到了1.1万家,分布在全球170多个国家和地区,对外直接投资累计净额约为1500亿美元,境外企业总资产达到了6000多亿美元。中国正式成为资本输出大国,在世界排名上,位列第10名左右,中国正在成为国际社会上招商引资和投资促进的新目标国。即使在发生金融危机的2008—2009年期间,尽管一再被告诫要“捂紧钱袋子”,中国企业的海外投资、并购热情依然高涨。据汤森路透集团发表的报告称,从2009年年初起,在全球跨境并购规模同比下降35%的情况下,中国企业的海外收购总额反而同比增加40%。其中就包括中铝收购全球矿业巨头力拓的不成功案例以及中石化与中石油的海外收购项目。有机构预计,2009年中国企业海外投资将达到410亿美元,比上年仍有增长。
可以预计,随着国内经济的持续复苏以及世界经济的回升,中国企业明年走出去的步伐会在保持连续性的基础上继续加快,海外投资活动定会更加高涨。无论是规模还是质量都会有较大的发展。有机构预测,2010年中国企业海外投资可达575亿美元。根据中国企业家调查系统的新近调查,关于“企业有投资意向的地区”的调查结果显示,有8%的企业经营者选择了海外地区。显然这是一个不可忽视的数字。另有机构报告预测,未来三五年将是中国企业海外发展的高峰期。“十二五”期间,中国企业海外投资额年均有望超过600亿美元,累计有望超过3000亿美元。
(作者单位:中国企业联合会)
中央经济工作会议指出,2010年要保持宏观经济政策的连续性和稳定性,继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。因此,今年国家宏观调控的重心将转移到加快结构调整上来。预计GDP增速将高于2009年。我国经济将在V型反转中实现结构调整。
2010年中国企业的经营走势大体有以下几方面特点:
一、总体经营走势向上,但不平衡
当前,宏观经济的回升业已传递到企业的经营层面,这已经为今年以来工业生产所呈现的逐季加快增长所证实。日前中国社会科学院发布经济蓝皮书,预测2010年我国GDP增长率将稳步回升到9%左右的增长水平。展望2010年的企业经营走势,可以预计,在宏观经济持续复苏、向上的有力支撑下,2010年企业的经营走势总体上看会呈现继续向上的态势,但由于受到金融危机的影响程度不同,不同行业、地区及规模的企业经营走势的上升状况又有所差异。
中国企业家调查系统新近的调查结果显示,对于2010年企业经营状况,企业经营者表现出更乐观的预期。预计今年企业综合经营状况将“好转”的企业经营者占60.2%,“不变”的占34.8%,“恶化”的占5%,“好转”的比“恶化”的多55.2个百分点。
从不同地区看,中部地区企业经营者对明年综合经营状况的预计较为乐观,预计“好转”的比“恶化”的多57.2个百分点,高于其他地区。在一定程度上可看作中部地区原先受国家金融危机影响相对要小,因此,恢复更快。
从不同规模看,中型企业要更为乐观,预计“好转”的比“恶化”的多57.3个百分点,高于大型企业和小型企业。
从不同经济类型看,民营企业和外商及港澳台投资企业更为乐观,预计“好转”的比“恶化”的多55个百分点以上,明显高于国有企业。
从不同行业看,前景预期差异较大。其中,经营状况预计较为乐观的行业包括:农林牧渔业,采矿业,住宿和餐饮业以及制造业中的食品、造纸、化工和电气机械等行业,预计“好转”的比“恶化”的多60个百分点以上。而预期相对较差的行业有:电力、燃气及水的生产和供应业,建筑业,交通运输、仓储和邮政业,批发和零售业,租赁和商务服务业以及制造业中的纺织、服装、化纤和非金属等行业,预计“好转”的比“恶化”的多50个百分点以内。
二、投资会有明显增幅
企业对未来经营走势的乐观预期势必增强企业未来的投资信心。可以预见,2010年企业投资会相对于2009年有较为明显增加。从宏观上看,国家4万亿元投资计划的最后完成与宽松货币政策的持续都会促进企业的投资。中国企业家调查系统的新近调查也证实了这一点。调查显示,53.1%的企业明年计划投资额将“增长”,34.5%的企业“不变”,12.4%“减少”,计划“增长”的比“减少”的多40.7个百分点,这一数据虽然仍低于2006年和2007年的水平,但比2008年提高了13.4个百分点,充分显示出经济回暖对未来投资的向上作用力。根据上述调查,企业明年的计划投资还呈现以下特点:
从不同地区看,中部地区和西部地区企业计划投资额“增长”的比“减少”的分别多46.9和45个百分点,要高于东部地区和东北地区企业;从不同规模看,大型企业计划投资额“增长”的比“减少”的多52.3个百分点,明显高于中小企业。
从不同经济类型看,民营企业计划投资额“增长”的比“减少”的多40.7个百分点,明显高于国有企业。相对而言,2009年的民间投资尚未充分启动。在民营企业投资信心不足和投资意愿普遍低迷的情况下,中央及时果断推出扩大内需促进经济增长的十项措施,大规模增加中央投资来应对国际金融危机、弥补有效需求不足。4万亿元投资计划的出台,迅速拉动了市场需求,为2010年民间投资的持续发展创造了条件。颁布的《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》以及即将出台的《关于进一步鼓励和促进民间投资的若干意见》都会极大地有利于提升未来民间投资的信心和意愿。上述调查说明,民营企业投资的增加将会成为2010年新增投资的一大亮点。民营企业投资有望接过国有投资的“接力棒”成为拉动今年经济增长的新引擎。
从不同行业看,今年计划投资额增长较多的行业有:信息传输、计算机服务和软件业,房地产业以及制造业中的医药、橡胶、汽车和仪器仪表等行业,计划投资额“增长”的比“减少”的多50个百分点以上,而住宿和餐饮业,租赁和商务服务业以及制造业中的纺织和钢铁等行业则相对较差,计划投资额“增长”的比“减少”的多30个百分点以内。值得一提的是,有关新能源、新材料等新兴产业方向投资会明显增加。受哥本哈根会议以及可能出台新能源产业振兴计划等两大催化剂因素的影响,新能源等新兴产业领域存在着广泛的投资机会。不少企业已经看准了方向,纷纷准备跃跃欲试。根据中国企业家调查系统的调查结果,有30%以上的企业希望今年转投其他新兴产业。
三、更加重视内涵式发展
长期以来,我国企业的成长多是典型的速度经济型,更多的是受益于宏观经济高速增长的“水涨船高”式成长,绝大部分企业的发展与宏观经济周期密切相关。企业自身内在的成长能力并未同步提升,企业抗击外界扰动的能力较弱。中央经济工作会议要求更加注重转变经济发展方式。许多企业在经过这场“百年不遇”的金融危机洗礼后,也必定会“痛定思痛”,反思以前那种外延式、粗放式发展模式,并按照科学发展观的要求,更加重视以自主创新、培育品牌、加强管理为主要内容的内涵式发展。特别是把加快提升企业自主创新能力作为一项紧迫的战略任务,不断提高企业自主创新的动力和能力,切实增强科技创新对企业发展后劲的支撑作用,以促使企业早日走上创新驱动、内生增长的轨道。在这方面,国内优秀企业早已先行。例如,联想作为全球IT行业的领先企业,面对国际金融危机的严峻形势,仍然把科技创新摆在重要的战略位置,强调“注意研发的长远方向”,着力开发“领先的”、“对客户有价值的”、“有影响力的”新技术新产品。在企业效益大幅滑坡的情况下,科研费用坚持不减,依然保持销售收入1.4%的比例。
四、兼并重组将进一步加剧
据不完全统计,2009年在钢铁、有色金属、建材、石化、装备制造、汽车、轻工、纺织、电子信息等行业成功进行了50多起国内大型企业之间的并购重组,首钢、宝钢、武钢、山水水泥、冀东水泥、云南冶金、中金黄金、中海油、湖北宜化、上海机电、比亚迪、中粮集团、三元乳业等一批优强企业通过股权收购、并购等方式,进一步提高了企业竞争力和资源配置效率。展望2010年,在经济持续向好以及企业对未来发展预期抱乐观态度的情况下,企业之间的兼并重组势必将进一步加剧。考虑到宏观经济可持续健康发展的需要,经济结构调整与国资委的三年整合目标两大因素都有力地推动着企业兼并重组的加剧。
(一)经济结构调整的推动
未来几年,随着投资产能的陆续释放,市场竞争会日趋激烈,以市场为导向,以兼并重组为重要手段的思路及实施将成为行业下一阶段发展与经济结构的调整的主旋律,大部分企业将会卷入重组或归并。在传统行业体现得尤为明显。以钢铁业为例,到2010年,通过联合重组,中国将要形成2—3个3000万吨级、若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型钢铁企业集团,同时国内排名前十位的钢铁企业钢产量要占全国产量的比重达到50%以上。目前,河北、上海、北京、辽宁、山东、江苏、湖北、重庆、四川、内蒙古、山西等省市由龙头大钢铁企业统一全省钢铁行业和跨地区性的联合重组局面,正在抓紧形成或已经形成。
(二)国资委三年整合目标
按照国资委的规划,到2010年中央企业将减少到80—100户,其中有30—50户成为具有国际竞争力的大公司大企业集团。2010年是国资委整合央企的“收官”之年。不管最初设定的整合目标是否按期能够完成,国资委都将大力推进央企的兼并重组。因此,可以预计,央企在2010年的兼并重组的力度将是空前的。鉴于央企在国内经济与行业中的举足轻重地位,央企的兼并重组必然会产生巨大的影响。而且央企的兼并重组还会刺激其它经济成分的企业,如民营企业、外资企业加大其兼并的力度,以抢占市场份额与地盘。正如这几年在钢铁行业所发生的那样。
五、走出去的步伐会继续加快
自从党的十六大发出中国企业“走出去”的号召以来,中国企业海外投资一直呈现加速发展的态势。商务部统计显示,到2008年底,中国5000多家境外投资主体设立了对外直接投资企业达到了1.1万家,分布在全球170多个国家和地区,对外直接投资累计净额约为1500亿美元,境外企业总资产达到了6000多亿美元。中国正式成为资本输出大国,在世界排名上,位列第10名左右,中国正在成为国际社会上招商引资和投资促进的新目标国。即使在发生金融危机的2008—2009年期间,尽管一再被告诫要“捂紧钱袋子”,中国企业的海外投资、并购热情依然高涨。据汤森路透集团发表的报告称,从2009年年初起,在全球跨境并购规模同比下降35%的情况下,中国企业的海外收购总额反而同比增加40%。其中就包括中铝收购全球矿业巨头力拓的不成功案例以及中石化与中石油的海外收购项目。有机构预计,2009年中国企业海外投资将达到410亿美元,比上年仍有增长。
可以预计,随着国内经济的持续复苏以及世界经济的回升,中国企业明年走出去的步伐会在保持连续性的基础上继续加快,海外投资活动定会更加高涨。无论是规模还是质量都会有较大的发展。有机构预测,2010年中国企业海外投资可达575亿美元。根据中国企业家调查系统的新近调查,关于“企业有投资意向的地区”的调查结果显示,有8%的企业经营者选择了海外地区。显然这是一个不可忽视的数字。另有机构报告预测,未来三五年将是中国企业海外发展的高峰期。“十二五”期间,中国企业海外投资额年均有望超过600亿美元,累计有望超过3000亿美元。
(作者单位:中国企业联合会)