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【摘要】文章详细阐述了资产负债表分析在经营管理中的主要内蓉：资产结构情况、运营能力分析、负债结构分析、所有者权益增减变动分析、偿债能力分析；阐述了利润表分析在经营管理中的主要内蓉：利润表重点分析、利润表中的收益质量分析；简略说明了现金流量表分析在经营管理中的主要内蓉。以及在实际运用中存在的问题，并提出了应对措施。
【关键词】财务分析 经营管理 实际运用
一、资产负债表分析
（一）资产结构情况
通过对资产项目结构比重分析，若流动资产比重大，说明企业资产的流动性和变现能力较强，具有较强的偿债能力和承担风险的能力；若存货比重降低，说明企业存货资金占用减少，财务风险降低。
（二）运营能力分析
用应收账款周转率和存货周转率，判断流动资产的流转质量。一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，表明企业应收账款的变现能力越强，应收账款的质量越好，可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资效益；企业存货周转率越大，表明企业的生产周期越短，其变现速度越快，短期偿债能力越强，用于存货上的资金越低，资金的利用效率越高，相应的获利能力也越大。反之则相反。
（三）负债结构分析
负债结构是指企业负债中各种负债数量的比例关系。根据债务到期的长短，负债筹资分为短期负债筹资（流动负债）和长期负债筹资（非流动负债）两类，负债结构就是指二者之间的比例关系。短期负债筹资和长期负债筹资利弊不同，企业应统筹安排流动负债与非流动负债的结构比例关系。
一般原则：流动负债支撑流动资产；长期负债支撑长期资产（资本性投入），切记避免短贷长投，这样运用资金存在很大的风险。
（四）所有者权益增减变动分析
所有者权益向投资者、债权人提供有关资本来源、净资产的增减变动等信息。所有者权益结构分析主要是分析实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润在所有者权益中的比重及其变动。其目的是揭示所有者权益变动的原因。
（五）偿债能力分析
偿债能力是企业生存的前提，是企业发展的基础，偿债能力的大小，对企业的管理者、投资者、债权人等至关重要，有利于债权人判断其自身债权收回的保障程度；有利于所有者判断投入资本的保全程度；有利于经营者优化融资结构和降低融资成本，防范财务风险。
二、利润表分析
（一）利润表重点分析
1.利润的构成（即收益质量）。利润的构成的主要项目有营业利润、营业外收支净额等。应重点分析营业利润在企业总利润中所占的比重及其变动趋势。营业利润在利润中所占的比重越大，说明企业利润来源越稳定、持久，利润质量越高；反之。则说明该企业的利润质量有问题，企业管理当局应当仔细分析其形成的原因，并及时采取必要的措施，化解可能产生的风险。
2.预算差异分析（主要针对内部分析）。通过预算差异分析可以反映出企业的经营管理水平，是否实现既定的经营目标，各类耗费是否控制在预算额度以内，在经营中是否精打细算、开源节流、是否按时足额上缴税费等，一方面反映企业的预算编制基础和编制依据是否选择合理并严格执行，是否另一方面也是企业上级管理部门考核评价经营者的重要依据。
（二）利润表中的收益质量分析
企业的报告收益是由不同部分组成的，每个部分对于盈利的持续性和重要性不一样。由此，企业的利润可以分为：一是营业利润与非营业利润。一个企业的营业利润应该远远高于非营业利润（如投资收益、处置固定资产收益等）。二是经常业务利润和偶然利润。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力。三是内部利润和外部利润。外部收益比例越大，收益的质量越低。
（三）现金流量表分析
一是现金流量表基本情况分析。二是现金流量具体项目分析。三是根据现金流量的数据对企业现金流量表变动情况进行分析和评价。四是现金流量表的结构分析。一般包括流入结构分析、流出结构分析、流入流出比分析。五是现金流量趋势分析主要是对不同时期现金流量指标进行对比以确定其增减差异和变动趋势的分析。通过分析可以揭示企业现金流入、流出及其净额发生的变化情况，为预测企业未来的财务状况和决策提供依据。
同时还要与资产负债表、利润表相结合才能对企业做出正确的判断，这往往需要通过连续几年的现金流量表的资料进行分析。对于一个健康、正在成长的企业来说，经营活动现金净流量通常是正数；投资活动的净现金流量通常是负数；筹资活动现金净流量则正负相间。但需注意的是，现金流量分析还应结合企业产品的寿命周期进行。
（四）存在问题
1.由于市场和自身的原因，有些投资者的投资决策和管理人员的管理决策很少依靠财务信息支持，甚至有些企业基本不做财务分析，另外加上企业管理层诸多思想上的误区，财务人员在企业管理中的地位不高，使分析人员的积极性不高，没有开拓精神，财务分析报告的质量也就不高。
2.财务分析的基本方法中的比率法和比较分析法，无论是何种方法均是对过去的经济活动所进行的反映。用过去的数据去判断企业目前甚至将来的财务状况，往往不切实际。同时，可比性是两种分析法的灵魂，只有具有可比性的指标采用比较分析才有价值，由于报表数据的局限，不同企业甚至同一企业不同时期的数据缺乏可比性，所以，这两种分析法的运用必然受到影响。
3.企业重财务指标的分析，轻非财务指标分析，分析的过程中从大结果到小结果，只出数字结果，而不清楚数字的内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。
（五）应对措施
1.企业应当重视财务分析工作，定期召开财务分析会议，充分利用财务报告反映的综合信息，全面分析企业的经营管理状况和存在的问题，不断提高经营管理水平，总会计师或分管会计工作的负责人应当在财务分析和利用工作中发挥主导作用。
2.提高财务分析的质量，以财务指标和相关统计指标为主要依据。如：企业营销部门对企业产品的市场占有情况、客户接受程度、货款回收情况等综合销售分析；生产部门的产值、产量指标、投入产出比、产品合格率、劳动效率、设备利用率等的综合生产分析，都是财务分析质量的基础保障，更能客观有效地反映企业运营特点及发展趋势。
3.企业财务部门要根据财务分析中发现的管理方面的问题和会计师事务所在审计过程中提出的管理建议，落实相关部门的责任，制定整改措施，报请企业负责人批准后，负责监督、跟踪责任部门的落实情况，并及时向企业有关负责人反馈落实情况。
4.改进现有的财务分析方法，对财务进行综合分析。综合分析的方法有：功效系数法又叫做综合评分法、杜邦分析法和经济增加值，这几种方法各有优缺点，应综合起来进行分析，才能对企业的各个方面进行系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营成果做出整体的评价与判断。
【关键词】财务分析 经营管理 实际运用
一、资产负债表分析
（一）资产结构情况
通过对资产项目结构比重分析，若流动资产比重大，说明企业资产的流动性和变现能力较强，具有较强的偿债能力和承担风险的能力；若存货比重降低，说明企业存货资金占用减少，财务风险降低。
（二）运营能力分析
用应收账款周转率和存货周转率，判断流动资产的流转质量。一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，表明企业应收账款的变现能力越强，应收账款的质量越好，可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资效益；企业存货周转率越大，表明企业的生产周期越短，其变现速度越快，短期偿债能力越强，用于存货上的资金越低，资金的利用效率越高，相应的获利能力也越大。反之则相反。
（三）负债结构分析
负债结构是指企业负债中各种负债数量的比例关系。根据债务到期的长短，负债筹资分为短期负债筹资（流动负债）和长期负债筹资（非流动负债）两类，负债结构就是指二者之间的比例关系。短期负债筹资和长期负债筹资利弊不同，企业应统筹安排流动负债与非流动负债的结构比例关系。
一般原则：流动负债支撑流动资产；长期负债支撑长期资产（资本性投入），切记避免短贷长投，这样运用资金存在很大的风险。
（四）所有者权益增减变动分析
所有者权益向投资者、债权人提供有关资本来源、净资产的增减变动等信息。所有者权益结构分析主要是分析实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润在所有者权益中的比重及其变动。其目的是揭示所有者权益变动的原因。
（五）偿债能力分析
偿债能力是企业生存的前提，是企业发展的基础，偿债能力的大小，对企业的管理者、投资者、债权人等至关重要，有利于债权人判断其自身债权收回的保障程度；有利于所有者判断投入资本的保全程度；有利于经营者优化融资结构和降低融资成本，防范财务风险。
二、利润表分析
（一）利润表重点分析
1.利润的构成（即收益质量）。利润的构成的主要项目有营业利润、营业外收支净额等。应重点分析营业利润在企业总利润中所占的比重及其变动趋势。营业利润在利润中所占的比重越大，说明企业利润来源越稳定、持久，利润质量越高；反之。则说明该企业的利润质量有问题，企业管理当局应当仔细分析其形成的原因，并及时采取必要的措施，化解可能产生的风险。
2.预算差异分析（主要针对内部分析）。通过预算差异分析可以反映出企业的经营管理水平，是否实现既定的经营目标，各类耗费是否控制在预算额度以内，在经营中是否精打细算、开源节流、是否按时足额上缴税费等，一方面反映企业的预算编制基础和编制依据是否选择合理并严格执行，是否另一方面也是企业上级管理部门考核评价经营者的重要依据。
（二）利润表中的收益质量分析
企业的报告收益是由不同部分组成的，每个部分对于盈利的持续性和重要性不一样。由此，企业的利润可以分为：一是营业利润与非营业利润。一个企业的营业利润应该远远高于非营业利润（如投资收益、处置固定资产收益等）。二是经常业务利润和偶然利润。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力。三是内部利润和外部利润。外部收益比例越大，收益的质量越低。
（三）现金流量表分析
一是现金流量表基本情况分析。二是现金流量具体项目分析。三是根据现金流量的数据对企业现金流量表变动情况进行分析和评价。四是现金流量表的结构分析。一般包括流入结构分析、流出结构分析、流入流出比分析。五是现金流量趋势分析主要是对不同时期现金流量指标进行对比以确定其增减差异和变动趋势的分析。通过分析可以揭示企业现金流入、流出及其净额发生的变化情况，为预测企业未来的财务状况和决策提供依据。
同时还要与资产负债表、利润表相结合才能对企业做出正确的判断，这往往需要通过连续几年的现金流量表的资料进行分析。对于一个健康、正在成长的企业来说，经营活动现金净流量通常是正数；投资活动的净现金流量通常是负数；筹资活动现金净流量则正负相间。但需注意的是，现金流量分析还应结合企业产品的寿命周期进行。
（四）存在问题
1.由于市场和自身的原因，有些投资者的投资决策和管理人员的管理决策很少依靠财务信息支持，甚至有些企业基本不做财务分析，另外加上企业管理层诸多思想上的误区，财务人员在企业管理中的地位不高，使分析人员的积极性不高，没有开拓精神，财务分析报告的质量也就不高。
2.财务分析的基本方法中的比率法和比较分析法，无论是何种方法均是对过去的经济活动所进行的反映。用过去的数据去判断企业目前甚至将来的财务状况，往往不切实际。同时，可比性是两种分析法的灵魂，只有具有可比性的指标采用比较分析才有价值，由于报表数据的局限，不同企业甚至同一企业不同时期的数据缺乏可比性，所以，这两种分析法的运用必然受到影响。
3.企业重财务指标的分析，轻非财务指标分析，分析的过程中从大结果到小结果，只出数字结果，而不清楚数字的内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。
（五）应对措施
1.企业应当重视财务分析工作，定期召开财务分析会议，充分利用财务报告反映的综合信息，全面分析企业的经营管理状况和存在的问题，不断提高经营管理水平，总会计师或分管会计工作的负责人应当在财务分析和利用工作中发挥主导作用。
2.提高财务分析的质量，以财务指标和相关统计指标为主要依据。如：企业营销部门对企业产品的市场占有情况、客户接受程度、货款回收情况等综合销售分析；生产部门的产值、产量指标、投入产出比、产品合格率、劳动效率、设备利用率等的综合生产分析，都是财务分析质量的基础保障，更能客观有效地反映企业运营特点及发展趋势。
3.企业财务部门要根据财务分析中发现的管理方面的问题和会计师事务所在审计过程中提出的管理建议，落实相关部门的责任，制定整改措施，报请企业负责人批准后，负责监督、跟踪责任部门的落实情况，并及时向企业有关负责人反馈落实情况。
4.改进现有的财务分析方法，对财务进行综合分析。综合分析的方法有：功效系数法又叫做综合评分法、杜邦分析法和经济增加值，这几种方法各有优缺点，应综合起来进行分析，才能对企业的各个方面进行系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营成果做出整体的评价与判断。