标的资产价格服从跳-扩散过程的具有随机寿命的未定权益定价

来源 :经济数学 | 被引量 : 0次 | 上传用户：tuyffgfd

【摘要】

：

本文在假设被终止或取消的风险与重大信息导致的标的资产价格跳跃的风险为非系统风险的情况下,应用无套利资本资产定价,推导出了标的的资产的价格服从跳-扩散过程具有随机寿

【作者】

：

冯广波刘再明蔡海涛

【机构】

：

中南大学,中南大学

【出处】

：

经济数学

【发表日期】

：

2002年2期

【关键词】

：

跳-扩散过程随机寿命未定权益 Feynman-kac公式 Jumpdiffusion stochastic life contingent claim

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本文在假设被终止或取消的风险与重大信息导致的标的资产价格跳跃的风险为非系统风险的情况下,应用无套利资本资产定价,推导出了标的的资产的价格服从跳-扩散过程具有随机寿命的未定权益满足的偏微分方程,然后应用Feynman-kac公式获得了未定权益的定价公式.

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