当大部分开发商还在争论2014年房地产市场是否会降价时，以马云为代表的互联网金融对银行的冲击却已经使房地产业如临深渊、如履薄冰。
　　这次危机与之前政府历次宏观调控不同。宏观调控是政府“有形之手”对市场资源进行干预配置的行为，而此次危机的源头则是市场的“无形之手”对长期以来负利率或低利率货币政策的调整。
　　自2013年以来，中国金融市场就步入宽货币、紧信贷的流动性异常阶段。这个阶段的最大特征是市场流动性宽裕而货币获得成本高昂，货币在金融机构内部空转严重，资金杠杆倍数不断增加。2013年中期和年末货币市场两次“钱荒”就是流动性异常的集中体现。金融是现代经济的核心，金融危机引发实体经济崩溃的“蝴蝶效应”在世界经济史中屡见不鲜，金融发生了问题，房地产也很难独善其身。
　　更何况，随着利率市场化的推进，银行理财业务的快速扩张，以及“余额宝”等互联网金融产品对银行储蓄业务的冲击和竞争，本来就已利差微薄的房贷业务，在经由各种理财产品和“宝”们的引领、左右的前提下，银行的房贷业务不仅85折优惠利率赔钱，而且便是基准利率也需小心翼翼才能实现平衡。在货币需求非常旺盛的市场，抛弃或者直接提高房贷利率便成为银行最自然不过的有效选择。
　　事实上，年初以来，各地房贷额度收紧，贷款利率不断上升已是现实。据媒体报道，年初以来，不少城市的房贷优惠利率早已不见踪影，有些城市还上浮了首套房贷利率，郑州市上浮幅度甚至高达30%。这便对长期高度依赖银行贷款，同时又高度依赖廉价资金的房地产供需双方带来了空前的变化。
　　从供给端来看，据工行等各大银行公报所显示的数据，2013年上半年，银行业平均净息差在2.5%左右，如果以6%的成本获得资金，并要维持2013年上半年的息差收益，贷款利率则至少应在8.5%左右。6.55%到8.5%的飞跃，对于房地产来说，相当于加息8次。对于一向以资金为王的房地产，加息8次是什么感觉？如果传递到产品端，房价上涨将在所难免，不可能只是毛毛雨。
　　然而，需求端的承受力可能已经接近极限。房地产的需求分为刚性需求和投资需求两种。从刚需看，当前各大中城市房价之高已经使刚需必须依赖银行贷款才能购房。而如果按8.5%的利率计算，等额本息20年，总额100万元的贷款，一路算下来，则还款总额比6.55%的基准利率增加了近29万元，这对于大部分刚需购房家庭来讲，只是一笔不小的开支。更为重要的是，过去两次房价下跌的经验告诉我们，一旦利率升至8%，房价基本就会进入下行通道。投资端也好不到哪里，虽然投资客擅长资金腾挪的高超技艺在2014年可能依然如故，但当前房地产市场35%的城市住宅投资收益率不及银行理财产品收益的事实，以及各城市投资收益分化不断加大的现实，定会使一部分嗅到风险的投资者转战他途。
　　一头是房价上涨，另一头是需求大幅减小，这种房地产市场供需结构的错位可能令许多开发商始料未及。“纠结”2014年，房地产还能火吗？就如近期多地城市所公布的数据显示那样，1月份商品房成交量出现了环比不同程度的下跌，这便是房地产市场对资金价格上涨的自然反应。而对于大部分房价已经远超当地刚需购买力的市场来说，这种下跌可能才刚刚开始，根据中金标准数据多年监测经验，一旦成交量连续下跌3～4个月，房地产价格必然产生连锁反应。
　　房地产与银行一直以来都被媒体称为“亲密爱人”，这种关系也许会在2014年发生变化，首先就是从银行对房地产的抛弃或变相不支持开始的。对于银行来说，这注定是一场左右为难的虐心大剧——支持房地产，银行没法过或者过不下去；不支持房地产，房地产过不下去，银行也好不了。银行的这一场反攻倒算与命运纠结，不能说与“马云们”的互联网革命无关。
　　“马云们”的出现营造了互联网时代下的金融新体系，也在无形中改变了房地产与银行的关系。在“马云们”的互联网金融时代中，银行和房地产或许应各自考量其生存发展路线了。
　　作者系中金标准数据总经理