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在或有债权的分析框架下,对具有违约风险的利率互换定价进行探讨,证明将利率互换合约定价等价于固定利率和浮动利率贷款交换价值度量这一传统方法高估了互换利率价格,低估高信用等级交易对手的合约价值而放大了利率互换合约的信用利差.
违约风险条件下利率互换合约的定价
【摘 要】
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在或有债权的分析框架下,对具有违约风险的利率互换定价进行探讨,证明将利率互换合约定价等价于固定利率和浮动利率贷款交换价值度量这一传统方法高估了互换利率价格,低估高
【机 构】
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湖南大学工商管理学院
【出 处】
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系统工程
【发表日期】
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2002年2期
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