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VaR是当今非常流行的一种风险管理工具，但当分布是非正态或不连续的时候，VaR没有稳定性；当数据量较大时，VaR的计算很困难；当分布函数是高维时，VaR并不可行。而CVaR具有稳定性、凸性、次可加性，很好地克服了VaR的缺点，而且由于CVaR考虑了尾部的情况，因此比VaR更准确、更保险。CVaR是比VaR更好的风险管理工具。文章还指出了当分布是正态分布时，则VaR、CVaR和均值一方差理论有相同的最优解。