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一、引言
百年一遇的金融危机席卷全球，给世界经济带来了极大的打击，这次危机在很大程度上归因于金融监管的不利以及监管与创新的不平衡。在刚刚闭幕的达沃斯论坛上，各国政要、银行家以及经济学者就如何进行金融监管改革这一问题进行了激烈的辩论。英美等国也相继出台了一系列的改革措施以加强本国的金融监管。我国金融业起步较晚．自由化程度远不及英美等国，所以在此次危机中所受的打击不及欧美发达国家，但是随着我国金融业混业经营格局的进一步发展．现有的分业监管体系如果不能及时得到调整，将会出现监管不力的局面，从而影响危机的防范。本文讨论英美等国近期的金融监管改革措施，旨在对我国下一步的改革之路提出一些参考。
二、英国的金融监管改革
作为全球性金融中心之一，英国在此次危机中所受到的冲击也极其严重，因此它也是推进金融监管改革方面最为积极的国家之一。在此次危机发生之前，英国已经建立起了一套相对完备的金融监管体系，实行综合监管模式，通过统一的机构——金融服务监管局，实现对金融市场的全面监管。但是从实际运行情况来看英国的监管体制还存在一些问题有待于解决。其中包括英格兰银行的监管职能没有明确．英格兰银行与财政部以及金融服务局对于金融稳定问题的分歧如何解决也没有明确。
在此次金融监管改革中，英国政府通过了《2009银行法案》，并且公布了《改革金融市场》白皮书，这两份文件体现了英国金融监管改革的内容。
1、设立一个专门的机构来加强金融稳定工作，强化金融稳定目标。
2、高度重视对系统性风险的监管，赋予英格兰银行保障金融稳定的新的政策T具并且通过英国金融服务局的监管执法来降低系统性风险的危害。
3、明确监管当局在危机银行处置中的权限和程序．以解决危机发生后监管当局缺少有效的手段处置危机中的金融机构，此外建立了银行破产程序。
4、改善金融监管部门之间的协调。规定有关金融监管部门在信息共享等方面的职权。
5、加强金融消费者利益保护。必须要确保消费者能够获得所需的金融服务；消费者对于造成损失的金融服务和产品有权提起代表诉讼；对存款保护安排做进一步的改进。
6、强化国际和欧洲监管合作。对来自于外部的金融风险．要加强国际金融监管合作，建立国际金融风险预警系统；通过跨境合作来有效处理跨国金融机构的危机。
三、美国的金融监管改革
美国实行分业金融监管的模式，由于监管体系过于复杂。美国的金融监管存在监管交叉和重复以及监管疏漏的缺陷，而且监管机构的信息交流不畅，合作困难。美国政府对于监管体制的改革也提出了一系列的措施。
1、强化美联储监管权力，扩大监管范围，全面加强对大型金融机构的监管。
2、对于系统性风险的控制上监管重心从监管局部性风险向监管金融市场系统性风险转变，并改分散监管为统一集中监管。成立独立委员会负责监管系统风险。
3、优化金融监管体系组织结构，整合部分监管机构．并加强彼此间协调。
4、在消费者保护方面，设立一家独立于现有监管者之外的消费者金融保护署，负责监管信用卡、住房抵押贷款等与个人金融相关的业务。
5、规范金融产品交易，在金融衍生品监管方面，改变原有的金融衍生品私下双边交易方式，将其置于公开交易所集中交易。对金融衍生产品、对冲基金和评级机构严加监管。四、英美的金融监管改革对我国的启示
我国金融业的发达程度与英美等国相比还有很大的距离．但是随着我国金融业混业经营的发展，金融业发展之路逐渐在跟随发达国家的脚步，关注他们的发展改革，对于防止我国金融危机的发生．促进金融业健康发展有着重要的借鉴。
1、监管模式的改革
现阶段我国的金融监管仍然实行三行一会的分业监管体系．这一点与美国相似，我们应该看到这次美国的次贷危机充分的证明了分业监管对于金融业高度混业发展带来的监管缺失。虽然目前我国金融业的混业经营还不够发达，但是我们应该总结教训，逐步改革监管体系向综合监管发展。
2、重视防范金融业的系统性风险
随着现代金融体系日趋复杂，系统性风险越来越成为金融稳定的重要威胁。英美金融监管改革方案都将加强系统性风险的监管放在了极为重要的位置。就我国金融业来看，金融控股公司的出现与发展增加了金融业的系统性风险，根据英美的监管经验，对于系统性风险的控制，监管重心应从监管局部性风险向系统性风险转变，并改分散监管为统一集中监管，构建与防范系统性风险相适应的监管模式．推进金融监管由机构监管向功能监管转变。
3、重视保护多事金融消费者利益
消费者的信心是金融业持续健康发展的基础。如果忽视对消费者利益的保护，就会使金融业的发展失去公众基础和社会支持。此次英美金融监管改革都将保护消费者利益作为推动改进的着力点之一。当前我国金融市场还存在着一些损害消费者利益的行为，如证券市场的老鼠仓、银保市场的销售误导等问题，削弱了社会大众对金融业的信心。因此，必须对金融产品和金融机构实行严格监管．增加市场交易行为的透明度，使消费者利益得到最大程度的维护。
4、重视通过金融创新提高金融业竞争力
监管机构对金融创新如金融衍生品的监管过于松散甚至缺位，是欧美金融危机爆发的重要原因之一。此次欧美金融监管改革方案虽然加强了对金融创新产品的监管，但仍然坚持了市场主导和自由发展的原则。与欧美等国的金融创新过度不同，目前我国金融业的创新还明显不足，导致金融产品和服务的供给不足，难以满足消费者的需求。因此，我国应立足国情，从欧美金融监管改革中汲取教训和经验，坚持尊重市场主体的自主性和创造性，在控制风险的前提下，积极推进金融创新，全面提升金融企业的核心竞争力。
百年一遇的金融危机席卷全球，给世界经济带来了极大的打击，这次危机在很大程度上归因于金融监管的不利以及监管与创新的不平衡。在刚刚闭幕的达沃斯论坛上，各国政要、银行家以及经济学者就如何进行金融监管改革这一问题进行了激烈的辩论。英美等国也相继出台了一系列的改革措施以加强本国的金融监管。我国金融业起步较晚．自由化程度远不及英美等国，所以在此次危机中所受的打击不及欧美发达国家，但是随着我国金融业混业经营格局的进一步发展．现有的分业监管体系如果不能及时得到调整，将会出现监管不力的局面，从而影响危机的防范。本文讨论英美等国近期的金融监管改革措施，旨在对我国下一步的改革之路提出一些参考。
二、英国的金融监管改革
作为全球性金融中心之一，英国在此次危机中所受到的冲击也极其严重，因此它也是推进金融监管改革方面最为积极的国家之一。在此次危机发生之前，英国已经建立起了一套相对完备的金融监管体系，实行综合监管模式，通过统一的机构——金融服务监管局，实现对金融市场的全面监管。但是从实际运行情况来看英国的监管体制还存在一些问题有待于解决。其中包括英格兰银行的监管职能没有明确．英格兰银行与财政部以及金融服务局对于金融稳定问题的分歧如何解决也没有明确。
在此次金融监管改革中，英国政府通过了《2009银行法案》，并且公布了《改革金融市场》白皮书，这两份文件体现了英国金融监管改革的内容。
1、设立一个专门的机构来加强金融稳定工作，强化金融稳定目标。
2、高度重视对系统性风险的监管，赋予英格兰银行保障金融稳定的新的政策T具并且通过英国金融服务局的监管执法来降低系统性风险的危害。
3、明确监管当局在危机银行处置中的权限和程序．以解决危机发生后监管当局缺少有效的手段处置危机中的金融机构，此外建立了银行破产程序。
4、改善金融监管部门之间的协调。规定有关金融监管部门在信息共享等方面的职权。
5、加强金融消费者利益保护。必须要确保消费者能够获得所需的金融服务；消费者对于造成损失的金融服务和产品有权提起代表诉讼；对存款保护安排做进一步的改进。
6、强化国际和欧洲监管合作。对来自于外部的金融风险．要加强国际金融监管合作，建立国际金融风险预警系统；通过跨境合作来有效处理跨国金融机构的危机。
三、美国的金融监管改革
美国实行分业金融监管的模式，由于监管体系过于复杂。美国的金融监管存在监管交叉和重复以及监管疏漏的缺陷，而且监管机构的信息交流不畅，合作困难。美国政府对于监管体制的改革也提出了一系列的措施。
1、强化美联储监管权力，扩大监管范围，全面加强对大型金融机构的监管。
2、对于系统性风险的控制上监管重心从监管局部性风险向监管金融市场系统性风险转变，并改分散监管为统一集中监管。成立独立委员会负责监管系统风险。
3、优化金融监管体系组织结构，整合部分监管机构．并加强彼此间协调。
4、在消费者保护方面，设立一家独立于现有监管者之外的消费者金融保护署，负责监管信用卡、住房抵押贷款等与个人金融相关的业务。
5、规范金融产品交易，在金融衍生品监管方面，改变原有的金融衍生品私下双边交易方式，将其置于公开交易所集中交易。对金融衍生产品、对冲基金和评级机构严加监管。四、英美的金融监管改革对我国的启示
我国金融业的发达程度与英美等国相比还有很大的距离．但是随着我国金融业混业经营的发展，金融业发展之路逐渐在跟随发达国家的脚步，关注他们的发展改革，对于防止我国金融危机的发生．促进金融业健康发展有着重要的借鉴。
1、监管模式的改革
现阶段我国的金融监管仍然实行三行一会的分业监管体系．这一点与美国相似，我们应该看到这次美国的次贷危机充分的证明了分业监管对于金融业高度混业发展带来的监管缺失。虽然目前我国金融业的混业经营还不够发达，但是我们应该总结教训，逐步改革监管体系向综合监管发展。
2、重视防范金融业的系统性风险
随着现代金融体系日趋复杂，系统性风险越来越成为金融稳定的重要威胁。英美金融监管改革方案都将加强系统性风险的监管放在了极为重要的位置。就我国金融业来看，金融控股公司的出现与发展增加了金融业的系统性风险，根据英美的监管经验，对于系统性风险的控制，监管重心应从监管局部性风险向系统性风险转变，并改分散监管为统一集中监管，构建与防范系统性风险相适应的监管模式．推进金融监管由机构监管向功能监管转变。
3、重视保护多事金融消费者利益
消费者的信心是金融业持续健康发展的基础。如果忽视对消费者利益的保护，就会使金融业的发展失去公众基础和社会支持。此次英美金融监管改革都将保护消费者利益作为推动改进的着力点之一。当前我国金融市场还存在着一些损害消费者利益的行为，如证券市场的老鼠仓、银保市场的销售误导等问题，削弱了社会大众对金融业的信心。因此，必须对金融产品和金融机构实行严格监管．增加市场交易行为的透明度，使消费者利益得到最大程度的维护。
4、重视通过金融创新提高金融业竞争力
监管机构对金融创新如金融衍生品的监管过于松散甚至缺位，是欧美金融危机爆发的重要原因之一。此次欧美金融监管改革方案虽然加强了对金融创新产品的监管，但仍然坚持了市场主导和自由发展的原则。与欧美等国的金融创新过度不同，目前我国金融业的创新还明显不足，导致金融产品和服务的供给不足，难以满足消费者的需求。因此，我国应立足国情，从欧美金融监管改革中汲取教训和经验，坚持尊重市场主体的自主性和创造性，在控制风险的前提下，积极推进金融创新，全面提升金融企业的核心竞争力。