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今年6月底,济南积成电子股份有限公司用该公司所拥有的 25个软件著作权作为质押物,成功获得了齐鲁银行提供的6500万元贷款。
6500万元,这对于中小企业来说可是个不小的数字。而更让人眼前一亮的是,获取这笔高额贷款的抵押物是企业的无形资产——知识产权。
众所周知,中小企业融资难一直是政府、产业界关心的一大问题。而知识产权质押贷款业务的兴起,给众多拥有自主知识产权却苦于无融资渠道的企业开辟了另一条途径。但是,企业要走这条路并非易事。从某种程度上来说,企业通过知识产权质押贷款要比实物抵押贷款耗费更多的心力,它的困难之处在哪儿,怎样做才能成功申请呢?而作为贷方,许多银行也对这一业务小心行事,不敢大施拳脚,又是什么让银行心存顾忌呢?
这个新兴的贷款业务给企业、银行乃至社会带来了许多值得探讨的问题。
成功贷款需企业实力硬
如果你分管一家企业的财务,手头握有自主知识产权,现在你决定用知识产权作抵押去银行贷款,该怎么办?
当然,首先要做的就是到开展这项业务的银行提交贷款申请。在出具了一系列相关申请和证明文件后,企业需要做的就是等待银行点头。
银行的负责人先会根据标准,审核申请项目的可行性。如果银行认可项目可行,你就可以委托中介机构——资产评估机构或担保机构,来对你的知识产权进行价值评估。
价值评估是决定企业获得的贷款额度的第一步。“一般从法律关系上讲,是企业委托资产评估机构进行知识产权价值评估,但实际上,你必须到银行认可的评估机构进行这项业务。”连城资产评估有限公司的总经理刘伍堂介绍说。
作为业务链上的中介服务机构,资产评估机构是为帮助企业和银行解决知识产权这类专业问题而存在的。它的第一大要务就是进行知识产权的价值评估,提供供银行参考的评估报告。
但是,这一评估并非只单一地针对知识产权本身展开。“我们一般采用两种评估方法,收益法或是成本法。”刘伍堂指出,“对于收益法,我们会从法律因素、技术水平以及经济因素三个方面构建一个打分的评估体系,其中,法律因素包括被授予的知识产权权利的大小、使用范围的宽窄、使用年限等,技术水平则是评价这个知识产权成熟与否以及它的实用性、替代性等方面的性质,而经济因素也是其中一个必不可少的评价因素,包括考察企业的销售、利润、管理团队等情况。”
从这一评价体系可以看出,除了对知识产权本身的价值进行评估外,企业本身的经营状况也是影响最终估值的重要因素。
资产评估机构除了提供评估服务外,一般还提供咨询辅导服务。刘伍堂向我们介绍道:“贷款的硬性条件比较多,且银行审批也有很多环节,我们帮助企业审核项目。如果觉得该企业跟我们所提出的要求差距太大,我们会尽早给企业意见或提供不能成功申请的原因,为企业节省时间和资源。”
那么,价值报告出来以后就能确定贷款的额度了吗?答案是否定的。
评估公司出具的价值报告仅供银行参考,最终银行还要对企业进行进一步评定,再确定贷款的额度。
“我们首先要考察的是企业的第一还款来源。”某银行中小企业事业部的产品经理介绍说。何为第一还款来源?“取决于企业的经营情况,我们要考察企业的整体经营状况,包括企业员工队伍的稳定性、经营的稳定性、销售收入、现金流等情况。”该产品经理继续解释道,“其次要考察质押物的价值和变现能力。”
银行在进行知识产权质押贷款审批时会有一个质押率限制要求,即贷款金额占知识产权评估价值的比率不能超过一定比例。“我们银行在办理知识产权质押贷款时质押率一般不超过30%。这也是控制风险的一个审慎举措。”那位银行产品经理介绍说。
据了解,就该银行而言,符合贷款条件并能够提供完整申请资料的企业90%以上申请都成功了。一些企业没有申请成功的原因很多,该银行产品经理解释说:“最主要的原因是一些企业不符合银行的贷款条件。比如刚刚成立不到一年的企业,有的连发展方向都没有找好,银行很难承担这类贷款所带来的风险。”
的确,知识产权质押贷款给企业带来了新的融资渠道,但从申请环节来看,要想成功获得理想的贷款金额,知识产权的价值及未来变现能力、企业本身的经营状况这两大条件缺一不可。更简单地说,就是企业实力要硬。
发展路途中的阻碍
从2006年开始,国内的许多银行就在当地政府的支持下,纷纷试水知识产权质押贷款这一业务。
就北京而言,2006年10月,交通银行北京分行就推出了包含知识产权质押贷款业务的金融产品——“展业通”。北京的科技型中小企业可以利用发明专利、实用新型专利以及商标专用权3种知识产权向交通银行北京分行质押贷款。华旗资讯数码科技有限公司、北京柯瑞生物医药技术有限公司等都通过“展业通”申请到了贷款。2007年6月,北京市知识产权局与交通银行签署了知识产权质押贷款的合作框架协议。2008年 7月22日,北京市科学技术委员会与北京银行签署知识产权质押贷款协议。2009年5月6日,北京市知识产权局与北京银行签署协议,计划在未来3年提供50亿元的知识产权质押贷款授信额度,中小企业以商标、专利作为抵押,从银行获得贷款。
而在其他地区,如浙江民泰商业银行杭州分行、济南齐鲁银行、招商银行佛山分行等也先后推出知识产权质押贷款业务。
虽然越来越多的银行加入到了提供知识产权质押贷款业务这一行列中,但不难发现,开展这一业务多是地区性的行为,也多是在地方政府的支持与推动下进行的。原因何在?其实,一个主要的因素是知识产权本身的特征所决定的。
作为无形资产,知识产权价值的变现存在很大的不确定性,而这种不确定性对银行来说就意味着风险。
“据有关机构统计分析,一般地,发明专利从被授权到实现价值,平均年限为5.5年。但是,有的发明专利甚至快到专利保护年限结束的期限了,才实现了价值。”北京市知识产权局局党组成员、副巡视员付晓辉说:“专利价值的实现与当时的社会及经济发展环境密切相关。”
不仅在价值实现的时间方面存在较大的不确定性,知識产权的销售范围也相较于房产等实物资产来得窄。
“像房产这样的资产是面向大众的,处置起来比较容易。但是,知识产权一般是针对某个专业领域的,只有认识它的意义才有价值。从这一角度来说,它的销售范围较窄。而且,银行也缺乏对一些专业领域的了解,也就无法了解到某些知识产权的价值。”刘伍堂表明了他的看法。
“截至今年5月底,北京有30多家企业申请到了知识产权质押贷款,而交易笔数为48笔,成交金额达到4.6亿元。”付晓辉介绍说,“之所以成交笔数比成功申请到贷款的企业数量多,是因为其中包含续贷项目。有了前一次的良好表现,银行也愿意为这些企业办理续贷。而成功申请的企业数量不多,正是因为风险问题。”
除了知识产权本身的性质导致风险问题外,公众对知识产权的认知和保护意识也是影响这一融资渠道进一步发展的因素。
北京市知识产权局专利管理处的同志向记者介绍了国外的情况,他说:“像美国,由于对知识产权的认知率比较高,他们会觉得用知识产权去融资是一件很平常的事情,因而舆论没有特别地提出‘知识产权融资’的问题。比如,在美国,他们会将唱片的未来发行权证券化并出售。”
“我们的知识产权意识不够强,这也是影响知识产权质押贷款的原因。另外,现在市场上被银行认可的知识产权评估机构还比较少,中介服务市场有待培育和发展。”付晓辉表示。
政府搭平台、贴利息
在这几年的发展历程中,知识产权质押贷款的业务链条是越来越完善,但在其完善过程中,我们不难发现政府从旁协助的身影。
“这是一个完全市场化的业务,政府只是在现有基础上,起到推动其发展的作用。”付晓辉表示,“比如我们以前搭建了‘百千对接’等平台,给代理机构、银行、企业提供知识产权质押贷款服务的对接平台。”
北京银行中小企业事业部产品经理表示,在知识产权质押贷款方面,北京银行与企业接触的渠道很多,包括与政府、协会、商会共同举办推介会、座谈会,主动上门营销等。
除了搭建沟通平台,企业融资成本也是政府考虑的一个方面。为降低企业的融资成本,推动企业进行知识产权质押贷款,一些地方政府、区政府采取了贴息的方式。如中关村知识产权促进局,针对中关村内企业推出了贴息比例为企业应支付贷款利息额最高50%,年贴息额不超过20万元的政策;海淀区科学技术委员会(区知识产权局)也针对海淀区内的中小高科技型企业,推出了贴息比例为企业应支付贷款利息额最高50%,年贴息额不超过40万元的优惠政策。
可以看出,政府在为中小企业开辟融资渠道方面也下了大力气。而这些诱人的优惠政策,必然能推动更多的中小企业尝试知识产权质押贷款这一融资方式。当然,这些只是外力,最终成功与否还取决于企业自身的软硬实力。
6500万元,这对于中小企业来说可是个不小的数字。而更让人眼前一亮的是,获取这笔高额贷款的抵押物是企业的无形资产——知识产权。
众所周知,中小企业融资难一直是政府、产业界关心的一大问题。而知识产权质押贷款业务的兴起,给众多拥有自主知识产权却苦于无融资渠道的企业开辟了另一条途径。但是,企业要走这条路并非易事。从某种程度上来说,企业通过知识产权质押贷款要比实物抵押贷款耗费更多的心力,它的困难之处在哪儿,怎样做才能成功申请呢?而作为贷方,许多银行也对这一业务小心行事,不敢大施拳脚,又是什么让银行心存顾忌呢?
这个新兴的贷款业务给企业、银行乃至社会带来了许多值得探讨的问题。
成功贷款需企业实力硬
如果你分管一家企业的财务,手头握有自主知识产权,现在你决定用知识产权作抵押去银行贷款,该怎么办?
当然,首先要做的就是到开展这项业务的银行提交贷款申请。在出具了一系列相关申请和证明文件后,企业需要做的就是等待银行点头。
银行的负责人先会根据标准,审核申请项目的可行性。如果银行认可项目可行,你就可以委托中介机构——资产评估机构或担保机构,来对你的知识产权进行价值评估。
价值评估是决定企业获得的贷款额度的第一步。“一般从法律关系上讲,是企业委托资产评估机构进行知识产权价值评估,但实际上,你必须到银行认可的评估机构进行这项业务。”连城资产评估有限公司的总经理刘伍堂介绍说。
作为业务链上的中介服务机构,资产评估机构是为帮助企业和银行解决知识产权这类专业问题而存在的。它的第一大要务就是进行知识产权的价值评估,提供供银行参考的评估报告。
但是,这一评估并非只单一地针对知识产权本身展开。“我们一般采用两种评估方法,收益法或是成本法。”刘伍堂指出,“对于收益法,我们会从法律因素、技术水平以及经济因素三个方面构建一个打分的评估体系,其中,法律因素包括被授予的知识产权权利的大小、使用范围的宽窄、使用年限等,技术水平则是评价这个知识产权成熟与否以及它的实用性、替代性等方面的性质,而经济因素也是其中一个必不可少的评价因素,包括考察企业的销售、利润、管理团队等情况。”
从这一评价体系可以看出,除了对知识产权本身的价值进行评估外,企业本身的经营状况也是影响最终估值的重要因素。
资产评估机构除了提供评估服务外,一般还提供咨询辅导服务。刘伍堂向我们介绍道:“贷款的硬性条件比较多,且银行审批也有很多环节,我们帮助企业审核项目。如果觉得该企业跟我们所提出的要求差距太大,我们会尽早给企业意见或提供不能成功申请的原因,为企业节省时间和资源。”
那么,价值报告出来以后就能确定贷款的额度了吗?答案是否定的。
评估公司出具的价值报告仅供银行参考,最终银行还要对企业进行进一步评定,再确定贷款的额度。
“我们首先要考察的是企业的第一还款来源。”某银行中小企业事业部的产品经理介绍说。何为第一还款来源?“取决于企业的经营情况,我们要考察企业的整体经营状况,包括企业员工队伍的稳定性、经营的稳定性、销售收入、现金流等情况。”该产品经理继续解释道,“其次要考察质押物的价值和变现能力。”
银行在进行知识产权质押贷款审批时会有一个质押率限制要求,即贷款金额占知识产权评估价值的比率不能超过一定比例。“我们银行在办理知识产权质押贷款时质押率一般不超过30%。这也是控制风险的一个审慎举措。”那位银行产品经理介绍说。
据了解,就该银行而言,符合贷款条件并能够提供完整申请资料的企业90%以上申请都成功了。一些企业没有申请成功的原因很多,该银行产品经理解释说:“最主要的原因是一些企业不符合银行的贷款条件。比如刚刚成立不到一年的企业,有的连发展方向都没有找好,银行很难承担这类贷款所带来的风险。”
的确,知识产权质押贷款给企业带来了新的融资渠道,但从申请环节来看,要想成功获得理想的贷款金额,知识产权的价值及未来变现能力、企业本身的经营状况这两大条件缺一不可。更简单地说,就是企业实力要硬。
发展路途中的阻碍
从2006年开始,国内的许多银行就在当地政府的支持下,纷纷试水知识产权质押贷款这一业务。
就北京而言,2006年10月,交通银行北京分行就推出了包含知识产权质押贷款业务的金融产品——“展业通”。北京的科技型中小企业可以利用发明专利、实用新型专利以及商标专用权3种知识产权向交通银行北京分行质押贷款。华旗资讯数码科技有限公司、北京柯瑞生物医药技术有限公司等都通过“展业通”申请到了贷款。2007年6月,北京市知识产权局与交通银行签署了知识产权质押贷款的合作框架协议。2008年 7月22日,北京市科学技术委员会与北京银行签署知识产权质押贷款协议。2009年5月6日,北京市知识产权局与北京银行签署协议,计划在未来3年提供50亿元的知识产权质押贷款授信额度,中小企业以商标、专利作为抵押,从银行获得贷款。
而在其他地区,如浙江民泰商业银行杭州分行、济南齐鲁银行、招商银行佛山分行等也先后推出知识产权质押贷款业务。
虽然越来越多的银行加入到了提供知识产权质押贷款业务这一行列中,但不难发现,开展这一业务多是地区性的行为,也多是在地方政府的支持与推动下进行的。原因何在?其实,一个主要的因素是知识产权本身的特征所决定的。
作为无形资产,知识产权价值的变现存在很大的不确定性,而这种不确定性对银行来说就意味着风险。
“据有关机构统计分析,一般地,发明专利从被授权到实现价值,平均年限为5.5年。但是,有的发明专利甚至快到专利保护年限结束的期限了,才实现了价值。”北京市知识产权局局党组成员、副巡视员付晓辉说:“专利价值的实现与当时的社会及经济发展环境密切相关。”
不仅在价值实现的时间方面存在较大的不确定性,知識产权的销售范围也相较于房产等实物资产来得窄。
“像房产这样的资产是面向大众的,处置起来比较容易。但是,知识产权一般是针对某个专业领域的,只有认识它的意义才有价值。从这一角度来说,它的销售范围较窄。而且,银行也缺乏对一些专业领域的了解,也就无法了解到某些知识产权的价值。”刘伍堂表明了他的看法。
“截至今年5月底,北京有30多家企业申请到了知识产权质押贷款,而交易笔数为48笔,成交金额达到4.6亿元。”付晓辉介绍说,“之所以成交笔数比成功申请到贷款的企业数量多,是因为其中包含续贷项目。有了前一次的良好表现,银行也愿意为这些企业办理续贷。而成功申请的企业数量不多,正是因为风险问题。”
除了知识产权本身的性质导致风险问题外,公众对知识产权的认知和保护意识也是影响这一融资渠道进一步发展的因素。
北京市知识产权局专利管理处的同志向记者介绍了国外的情况,他说:“像美国,由于对知识产权的认知率比较高,他们会觉得用知识产权去融资是一件很平常的事情,因而舆论没有特别地提出‘知识产权融资’的问题。比如,在美国,他们会将唱片的未来发行权证券化并出售。”
“我们的知识产权意识不够强,这也是影响知识产权质押贷款的原因。另外,现在市场上被银行认可的知识产权评估机构还比较少,中介服务市场有待培育和发展。”付晓辉表示。
政府搭平台、贴利息
在这几年的发展历程中,知识产权质押贷款的业务链条是越来越完善,但在其完善过程中,我们不难发现政府从旁协助的身影。
“这是一个完全市场化的业务,政府只是在现有基础上,起到推动其发展的作用。”付晓辉表示,“比如我们以前搭建了‘百千对接’等平台,给代理机构、银行、企业提供知识产权质押贷款服务的对接平台。”
北京银行中小企业事业部产品经理表示,在知识产权质押贷款方面,北京银行与企业接触的渠道很多,包括与政府、协会、商会共同举办推介会、座谈会,主动上门营销等。
除了搭建沟通平台,企业融资成本也是政府考虑的一个方面。为降低企业的融资成本,推动企业进行知识产权质押贷款,一些地方政府、区政府采取了贴息的方式。如中关村知识产权促进局,针对中关村内企业推出了贴息比例为企业应支付贷款利息额最高50%,年贴息额不超过20万元的政策;海淀区科学技术委员会(区知识产权局)也针对海淀区内的中小高科技型企业,推出了贴息比例为企业应支付贷款利息额最高50%,年贴息额不超过40万元的优惠政策。
可以看出,政府在为中小企业开辟融资渠道方面也下了大力气。而这些诱人的优惠政策,必然能推动更多的中小企业尝试知识产权质押贷款这一融资方式。当然,这些只是外力,最终成功与否还取决于企业自身的软硬实力。