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摘要：中小企业经营管理的突出问题是：尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范；生命周期短，缺乏一个完善的全国范围的社会信用体系，企业无形资产没人担保；产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰，所以金融企业不愿提供贷款。而资金配置遵循优中选优的原则，这是由商业银行信贷选择机制决定的。要解决中小企业融资难的问题，首先需要企业自身的治理，加强与银行的联系，更需要政府首先提供制度供给，然后还要有一定的金融扶持。
关键词：中小企业 融资 经营管理 政府 制度供给
近十几年来，关于中小企业融资难的原因，理论界和实业界人士都主张在银行、政府与企业等多方面找原因和采取措施，这些分析无疑是全面的，但笔者认为中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因。相当一部份企业的经营管理的现状可集中概括一个字"乱"。当前中小企业面临的融资困难，其实质是中小企业经营困难的一种表现；往往是因为企业经营困难导致资金紧张和融资困难，而不是因为融资困难才导致企业经营困难。
一、中小企业经营管理是的突出问题
1、中小企业中民营企业居多， 民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。
2、管理不够规范，生命周期短，缺乏一个完善的全国范围的社会信用体系，企业无形资产没人担保。全国范围内完善的社会信用体系的缺乏是导致中小企业融资难的一个关键原因。这种不完善的社会信用体系导致较高的信息不对称，从而增加了企业的融资成本和银行授信成本。企业无形资产没人担保。目前，如果企业向银行申请担保，就必须经过一个重要的环节--担保公司。虽然监管层从去年开始要求银行业对中小企业贷款提供大力支持，但担保公司两年来的担保额度变化并不大。很多中小企业由于只有2-7年。产品发展不稳定，很容易被别的企业模仿、替代。为此，担保公司会在银行放款后，每隔一到两个月就对企业进行一次检查，如果发现停工停产迹象，就马上敦促企业还款，如果仅仅是企业销售数量下降但还能正常经营，担保公司就会鼓励其继续使用贷款。担保公司能够承保的公司一般都是处于行业上升期的企业。
3、产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰，金融企业不敢提供贷款。在美国每年有50多万人创办企业，而其中至少有40%的人所创办的企业当年倒闭，80%以上的人所创办的企业不到5年就倒闭。亚洲开发银行驻中国代表处副代表兼首席经济学家汤敏指出"中小企业的存活率很低，即便在发达的美国，5年后依然存活的比例仅为32%，8年后为19%，10年后为13%。"在我国中小企业的寿命周期可能更短，看看央视标王孔府宴酒、秦池轰然崩塌 "要赔全赔，要赚却只赚利息"，严重的风险与收益如此不成比例，要想得到外部融资，却实相当的困难。
二、我国中小企业融资难的解决对策
要解决中小企业融资难的问题，首先需要企业自身的治理，加强与银行的联系，更需要国家尽快出台一些为中小企业融资的政策，争取为中小企业开辟更多的融资渠道。
1、中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益
企业自身素质对融资问题有着重要影响。中小企业要在竞争激烈的市场中立足，并取得金融机构的支持，从加强自身建设来讲，需要注意以下几个方面：（1）树立良好的信用形象。（2）提高企业经营管理水平。（3）加快企业技术改造和产品更新步伐。
2、商业银行来应进一步提高风险控制和对中小企业贷款客户的筛选能力
举个例子，现在有10个中小企业向银行提出贷款申请，其中有五六家企业基本情况比较好，但由于银行风险甄别能力比较差，很可能10家企业最终没有一家能够得到银行的贷款。这就等于是把"婴儿"和"洗澡水"同时泼掉。日前，在中国发展高层论坛上，银监会主席刘明康表示，为了加大银行业中小企业的扶持力度，银监会特意请来沿海地区一些有扶持小企业贷款丰富经验的商业银行，为内地银行进行培训。这些有经验的银行可以不看小企业的财务报表，但会看企业的电表、水表和海关报关表。从一点上看，银行也应和企业一样，练一练贷款"内功"。
3、政府首先应该是制度供给，然后还要有一定的金融扶持。
新制度经济学的研究表明，经济制度对经济和金融发展的路径往往发挥着至关重要的影响作用。有效率的制度安排是促进经济增长的重要条件（诺斯）。这篇论文讲的制度供给主要是法律制度供给，包括政府的各项法律、法规、政策等。和国外相比，我国政府对中小企业的金融扶持力度还远远不如。根据国外经验，政府对企业的金融扶持一般来说主要有两个方面：（1）建立专门为中小企业融资的金融机构。这方面日本的作法很值得借鉴。日本为中小企业提供信贷支持而组建的专门金融机构有中小企业金融公库、国民金融公库、商工组合公库、环境卫生金融公库和冲绳振兴开发金融公库等等，不但数量多，而且贷款利率和期限都非常优惠。（2）设立专门面向中小企业的政府专项基金。我国却缺乏政府专项基金予以弥补。对于中小企业的资金需求，仅靠社会闲散资金是不够的，必须有政府专门的资金支持。
总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进和政府的制度供给和一定的金融扶持。而中小企业的经营管理和信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身的经营管理能力和信誉度；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。
参考文献：
【1】（美国） Fredric S.Mishkin：《货币金融学》[M] ，中信出版社，2005年版，第233-269页。
【2】崔吕萍：中小企业融资远比想象的难[N]， 北京商报 2009-03-25
【3】黄炳恭，浅谈我国中小企业融资难的成因及对策[J]，金融研究，2008年第3期.
作者简介：张彩丽（1952.9-），西安市人，先后毕业兰州大学经济系和北京大学经济系，在兰州大学任教35年，教授，硕士生导师，教育部指定的国家社科项目评审专家，现为西安外事学院特聘教授和学术带头人。
关键词：中小企业 融资 经营管理 政府 制度供给
近十几年来，关于中小企业融资难的原因，理论界和实业界人士都主张在银行、政府与企业等多方面找原因和采取措施，这些分析无疑是全面的，但笔者认为中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因。相当一部份企业的经营管理的现状可集中概括一个字"乱"。当前中小企业面临的融资困难，其实质是中小企业经营困难的一种表现；往往是因为企业经营困难导致资金紧张和融资困难，而不是因为融资困难才导致企业经营困难。
一、中小企业经营管理是的突出问题
1、中小企业中民营企业居多， 民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。
2、管理不够规范，生命周期短，缺乏一个完善的全国范围的社会信用体系，企业无形资产没人担保。全国范围内完善的社会信用体系的缺乏是导致中小企业融资难的一个关键原因。这种不完善的社会信用体系导致较高的信息不对称，从而增加了企业的融资成本和银行授信成本。企业无形资产没人担保。目前，如果企业向银行申请担保，就必须经过一个重要的环节--担保公司。虽然监管层从去年开始要求银行业对中小企业贷款提供大力支持，但担保公司两年来的担保额度变化并不大。很多中小企业由于只有2-7年。产品发展不稳定，很容易被别的企业模仿、替代。为此，担保公司会在银行放款后，每隔一到两个月就对企业进行一次检查，如果发现停工停产迹象，就马上敦促企业还款，如果仅仅是企业销售数量下降但还能正常经营，担保公司就会鼓励其继续使用贷款。担保公司能够承保的公司一般都是处于行业上升期的企业。
3、产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰，金融企业不敢提供贷款。在美国每年有50多万人创办企业，而其中至少有40%的人所创办的企业当年倒闭，80%以上的人所创办的企业不到5年就倒闭。亚洲开发银行驻中国代表处副代表兼首席经济学家汤敏指出"中小企业的存活率很低，即便在发达的美国，5年后依然存活的比例仅为32%，8年后为19%，10年后为13%。"在我国中小企业的寿命周期可能更短，看看央视标王孔府宴酒、秦池轰然崩塌 "要赔全赔，要赚却只赚利息"，严重的风险与收益如此不成比例，要想得到外部融资，却实相当的困难。
二、我国中小企业融资难的解决对策
要解决中小企业融资难的问题，首先需要企业自身的治理，加强与银行的联系，更需要国家尽快出台一些为中小企业融资的政策，争取为中小企业开辟更多的融资渠道。
1、中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益
企业自身素质对融资问题有着重要影响。中小企业要在竞争激烈的市场中立足，并取得金融机构的支持，从加强自身建设来讲，需要注意以下几个方面：（1）树立良好的信用形象。（2）提高企业经营管理水平。（3）加快企业技术改造和产品更新步伐。
2、商业银行来应进一步提高风险控制和对中小企业贷款客户的筛选能力
举个例子，现在有10个中小企业向银行提出贷款申请，其中有五六家企业基本情况比较好，但由于银行风险甄别能力比较差，很可能10家企业最终没有一家能够得到银行的贷款。这就等于是把"婴儿"和"洗澡水"同时泼掉。日前，在中国发展高层论坛上，银监会主席刘明康表示，为了加大银行业中小企业的扶持力度，银监会特意请来沿海地区一些有扶持小企业贷款丰富经验的商业银行，为内地银行进行培训。这些有经验的银行可以不看小企业的财务报表，但会看企业的电表、水表和海关报关表。从一点上看，银行也应和企业一样，练一练贷款"内功"。
3、政府首先应该是制度供给，然后还要有一定的金融扶持。
新制度经济学的研究表明，经济制度对经济和金融发展的路径往往发挥着至关重要的影响作用。有效率的制度安排是促进经济增长的重要条件（诺斯）。这篇论文讲的制度供给主要是法律制度供给，包括政府的各项法律、法规、政策等。和国外相比，我国政府对中小企业的金融扶持力度还远远不如。根据国外经验，政府对企业的金融扶持一般来说主要有两个方面：（1）建立专门为中小企业融资的金融机构。这方面日本的作法很值得借鉴。日本为中小企业提供信贷支持而组建的专门金融机构有中小企业金融公库、国民金融公库、商工组合公库、环境卫生金融公库和冲绳振兴开发金融公库等等，不但数量多，而且贷款利率和期限都非常优惠。（2）设立专门面向中小企业的政府专项基金。我国却缺乏政府专项基金予以弥补。对于中小企业的资金需求，仅靠社会闲散资金是不够的，必须有政府专门的资金支持。
总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进和政府的制度供给和一定的金融扶持。而中小企业的经营管理和信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身的经营管理能力和信誉度；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。
参考文献：
【1】（美国） Fredric S.Mishkin：《货币金融学》[M] ，中信出版社，2005年版，第233-269页。
【2】崔吕萍：中小企业融资远比想象的难[N]， 北京商报 2009-03-25
【3】黄炳恭，浅谈我国中小企业融资难的成因及对策[J]，金融研究，2008年第3期.
作者简介：张彩丽（1952.9-），西安市人，先后毕业兰州大学经济系和北京大学经济系，在兰州大学任教35年，教授，硕士生导师，教育部指定的国家社科项目评审专家，现为西安外事学院特聘教授和学术带头人。