【摘 要】
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考虑到金融资产收益序列的时变性和厚尾性，本文采用GARCH模型和EVT模型相结合的方法研究人民币汇率风险测度，求出了相应置信水平下的汇率风险值。返回检验的结果表明，基于GARCH
【基金项目】
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国家自然科学基金课题(编号:70973145)资助
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考虑到金融资产收益序列的时变性和厚尾性，本文采用GARCH模型和EVT模型相结合的方法研究人民币汇率风险测度，求出了相应置信水平下的汇率风险值。返回检验的结果表明，基于GARCH—EVT模型的人民币汇率风险方法要明显优于传统的历史模拟法和极值理论方法，而且在低置信水平下，用条件在险值CVaR来预测汇率风险值会得到更准确的结果。
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