论文部分内容阅读
摘 要：科技金融政策引导下的金融市场是为科技型中小企业的创新活动提供资金支持的重要力量。因此，科技金融政策体系的完备程度和有效性值得研究与提升。本文通过梳理上海市科技金融政策现状，发现其不足之处。上海市应利用自身金融资源的优势，建立多元立体的科技金融政策体系，合理引导金融资源流向，更有力地支持科技型企业的发展。
关键词：科技金融政策；政策评价
2006年国务院发布了《国际中长期科学和技术发展规划纲要（2006～2020年）》，上海市人民政府随即发布了关于实施《上海中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》若干配套政策的通知。此后，上海市各类科技政策相继出台，逐步形成系统完善的科技政策体系。上海市作为国际金融中心，金融资源丰富，科技创新的重要支撑力量，政府所出台的科技金融政策对其起着引导指向性作用。合理有效的科技金融政策体系可以鼓励科技型企业的发展，大大促进科技进步。
一 文献综述
国外关于科技金融政策评价方法与体系的较少，学者们更多地是运用收集到的数据，针对具体国家或地区的案例进行政策效果的效果评价或影响因素的分析。例如美国在二十世纪20年代出于国防需要，由国防部出面资助了一批高新技术企业并获得一定成效，学者Hamberg（1966）以此为样本对科技金融政策的扶持效果做出研究，结果表明政策可以激励企业提高自身自主创新投资力度。
国内主要分为从科技金融政策评价指标体系和科技金融政策对科技创新的影响效果两种类型。苑泽明等（2015）对科技金融政策评价做出了比较系统的梳理和分析，研究发现当前国内研究主要偏向于科技金融财税政策及其经济效果评估，对科技金融市场政策急科技金融政策体系的评价研究较少。蔺鹏等（2017）以河北省科技金融政策和科技型中小企业为研究对象，利用灰色关联度分析法构建耦合协调度模型进行实证研究并提出相应的对策建议。刘湘云等（ 2017）构建了由金融环境、经济效益、科技投入和科技产出四者组成的科技金融政策效果指标体系，并实证检验了广东省2006-2016年的科技金融政策效果，结果表明广东省科技金融发展水平从2006至2016年间不断上升，在科技金融政策效果中，金融环境和科技投入受宏观经济影响波动较大，科技产出一直保持稳定增长。
对上海市科技金融政策进行研究的学者也不少。储敏伟，李湛（2014）从科技金融机构扶持、产品培育、市场发展、功能区服务功能创新急金融领导体制和机制创新等角度提出了上海市科技金融发展政策建议。廖岷，王鑫泽（2016）以建设具有全球影响力的科技创新中心为背景，横向和纵向分析了上海市的科技资源与金融资源的现状和竞争优势，并介绍了投贷联动业务、科技创新券等上海市科技金融創新案例。
二 上海市科技金融政策现状分析
科技金融政策是为科学技术发展提供融资、保险、投资等金融方面支持的一种制度方式。科技金融政策具体将在需求、供给、环境与综合四个作用面产生政策效果，在不同的作用面下，科技金融政策还可以分为不同的政策主题。在与科技金融相关的规划和计划方面，有以战略规划为主题的科技金融政策；在提供的各项科技金融服务方面，分别有以“科技贷款”、“科技保险”、“创业风险投资”、“科技担保”、“融资租赁”、“政府采购”为主题的科技金融政策；在优化科技金融生态环境方面，分别有以“科技资本市场”、“科技金融中介”、“科技产业”、“科技企业”为主题的科技金融政策。
本文通过设定“科技金融”、“科技贷款”、“风险投资”等18个关键词作为政策全文检索词，在上海科技、上海市科技创业中心、上海市科技金融信息服务平台及各区县政府门户网站进行检索，并结合上海市科委在2017年发布的《上海科技金融政策汇编指引》，搜集了2006～2016年之间上海市及其所辖各区县的政府部门发布的科技金融政策共134条，其中上海市层面的政策共82条，各区县层面的政策共52条。
从年份来看，上海市2006～2016年间出台的科技金融政策数量出现了两个高峰，分别是2010年前后及2015年以后。不同年份出台政策的数量图1所示。
从政策层级来看，上海市层面发布的政策有82条，各区县层面的政策共52条。其中普陀区共计4条，黄浦区、徐汇区、长宁区、静安区、杨浦区、青浦区各3条，虹口区、闵行区、宝山区、嘉定区、金山区、奉贤区各2条，松江区仅1条。本文将张江高科技园区层级政策划分至浦东新区，因此浦东新区共出台政策18条。可以发现，上海市区县级科技金融政策以浦东新区最为突出，这与上海市高科技产业的地域布局有关。但总体来说，区县级政策数量偏少。
三 结论
（1）构建多元立体政策体系，打造上海特色科技金融
成熟的科技创新中心往往具有完整的创新链条和完善的创新生态。对上海而言，应立足“六位一体”的全球科创中心的发展需要，因地制宜、因时制宜，根据建设全球科创中心的不同内容及其对金融需求的不同特点，提供差异化的金融支持方案，构建多元立体的科技创新金融支撑体系，营造良好的创新生态环境。从而有效解决科技金融市场结构不合理、供求错配和供给不足问题。一个全面高效的科技创新金融支撑体系，不仅是解决科技创新企业的融资困境。更是从整体出发，为创新网络中的各个环节提供金融支持，为上海建设成为全球科创中心提供坚实保障。
（2）正视传统金融业之短 发挥上海金融资源之长
上海传统金融要素相对丰富、金融基础设施相对完善，拥有成熟发达传统金融市场，并初步形成多层次的资本市场体系。虽具有上海金融业的资源禀赋优势，但传统金融供给更多向国企、央企等大型企业或大型项目倾斜，而急需资金的科技型中小企业难以获得融资支持。
因此，需要打破现行金融市场路径依赖，激发传统金融机构开展科技金融服务的动力，具体措施如下：一是完善科技型中小企业的信用担保机制，解决信息不对称问题。二是解决激励不相容问题。通过对商业银行事前激励与风险补偿相结合的措施，提高传统商业银行开展科技金融服务的积极性。三是加大传统银行信贷融资体系的改革和创新力度。在风险可控的前提下，鼓励商业银行通过投贷联动、结构化融资、股权质押贷款、知识产权质押等金融工具创新，支持科技型中小企业发展。
关键词：科技金融政策；政策评价
2006年国务院发布了《国际中长期科学和技术发展规划纲要（2006～2020年）》，上海市人民政府随即发布了关于实施《上海中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》若干配套政策的通知。此后，上海市各类科技政策相继出台，逐步形成系统完善的科技政策体系。上海市作为国际金融中心，金融资源丰富，科技创新的重要支撑力量，政府所出台的科技金融政策对其起着引导指向性作用。合理有效的科技金融政策体系可以鼓励科技型企业的发展，大大促进科技进步。
一 文献综述
国外关于科技金融政策评价方法与体系的较少，学者们更多地是运用收集到的数据，针对具体国家或地区的案例进行政策效果的效果评价或影响因素的分析。例如美国在二十世纪20年代出于国防需要，由国防部出面资助了一批高新技术企业并获得一定成效，学者Hamberg（1966）以此为样本对科技金融政策的扶持效果做出研究，结果表明政策可以激励企业提高自身自主创新投资力度。
国内主要分为从科技金融政策评价指标体系和科技金融政策对科技创新的影响效果两种类型。苑泽明等（2015）对科技金融政策评价做出了比较系统的梳理和分析，研究发现当前国内研究主要偏向于科技金融财税政策及其经济效果评估，对科技金融市场政策急科技金融政策体系的评价研究较少。蔺鹏等（2017）以河北省科技金融政策和科技型中小企业为研究对象，利用灰色关联度分析法构建耦合协调度模型进行实证研究并提出相应的对策建议。刘湘云等（ 2017）构建了由金融环境、经济效益、科技投入和科技产出四者组成的科技金融政策效果指标体系，并实证检验了广东省2006-2016年的科技金融政策效果，结果表明广东省科技金融发展水平从2006至2016年间不断上升，在科技金融政策效果中，金融环境和科技投入受宏观经济影响波动较大，科技产出一直保持稳定增长。
对上海市科技金融政策进行研究的学者也不少。储敏伟，李湛（2014）从科技金融机构扶持、产品培育、市场发展、功能区服务功能创新急金融领导体制和机制创新等角度提出了上海市科技金融发展政策建议。廖岷，王鑫泽（2016）以建设具有全球影响力的科技创新中心为背景，横向和纵向分析了上海市的科技资源与金融资源的现状和竞争优势，并介绍了投贷联动业务、科技创新券等上海市科技金融創新案例。
二 上海市科技金融政策现状分析
科技金融政策是为科学技术发展提供融资、保险、投资等金融方面支持的一种制度方式。科技金融政策具体将在需求、供给、环境与综合四个作用面产生政策效果，在不同的作用面下，科技金融政策还可以分为不同的政策主题。在与科技金融相关的规划和计划方面，有以战略规划为主题的科技金融政策；在提供的各项科技金融服务方面，分别有以“科技贷款”、“科技保险”、“创业风险投资”、“科技担保”、“融资租赁”、“政府采购”为主题的科技金融政策；在优化科技金融生态环境方面，分别有以“科技资本市场”、“科技金融中介”、“科技产业”、“科技企业”为主题的科技金融政策。
本文通过设定“科技金融”、“科技贷款”、“风险投资”等18个关键词作为政策全文检索词，在上海科技、上海市科技创业中心、上海市科技金融信息服务平台及各区县政府门户网站进行检索，并结合上海市科委在2017年发布的《上海科技金融政策汇编指引》，搜集了2006～2016年之间上海市及其所辖各区县的政府部门发布的科技金融政策共134条，其中上海市层面的政策共82条，各区县层面的政策共52条。
从年份来看，上海市2006～2016年间出台的科技金融政策数量出现了两个高峰，分别是2010年前后及2015年以后。不同年份出台政策的数量图1所示。
从政策层级来看，上海市层面发布的政策有82条，各区县层面的政策共52条。其中普陀区共计4条，黄浦区、徐汇区、长宁区、静安区、杨浦区、青浦区各3条，虹口区、闵行区、宝山区、嘉定区、金山区、奉贤区各2条，松江区仅1条。本文将张江高科技园区层级政策划分至浦东新区，因此浦东新区共出台政策18条。可以发现，上海市区县级科技金融政策以浦东新区最为突出，这与上海市高科技产业的地域布局有关。但总体来说，区县级政策数量偏少。
三 结论
（1）构建多元立体政策体系，打造上海特色科技金融
成熟的科技创新中心往往具有完整的创新链条和完善的创新生态。对上海而言，应立足“六位一体”的全球科创中心的发展需要，因地制宜、因时制宜，根据建设全球科创中心的不同内容及其对金融需求的不同特点，提供差异化的金融支持方案，构建多元立体的科技创新金融支撑体系，营造良好的创新生态环境。从而有效解决科技金融市场结构不合理、供求错配和供给不足问题。一个全面高效的科技创新金融支撑体系，不仅是解决科技创新企业的融资困境。更是从整体出发，为创新网络中的各个环节提供金融支持，为上海建设成为全球科创中心提供坚实保障。
（2）正视传统金融业之短 发挥上海金融资源之长
上海传统金融要素相对丰富、金融基础设施相对完善，拥有成熟发达传统金融市场，并初步形成多层次的资本市场体系。虽具有上海金融业的资源禀赋优势，但传统金融供给更多向国企、央企等大型企业或大型项目倾斜，而急需资金的科技型中小企业难以获得融资支持。
因此，需要打破现行金融市场路径依赖，激发传统金融机构开展科技金融服务的动力，具体措施如下：一是完善科技型中小企业的信用担保机制，解决信息不对称问题。二是解决激励不相容问题。通过对商业银行事前激励与风险补偿相结合的措施，提高传统商业银行开展科技金融服务的积极性。三是加大传统银行信贷融资体系的改革和创新力度。在风险可控的前提下，鼓励商业银行通过投贷联动、结构化融资、股权质押贷款、知识产权质押等金融工具创新，支持科技型中小企业发展。