【摘 要】
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摘要:在资本市场上,资本结构因子和交易费用对投资组合决策的影响是现实存在的,而完全竞争市场假设的投资组合模型缺乏实用的指导意义。基于改进的、含有资本结构因子和交易费用的CVaR投资组合模型的分析表明,资本结构因子和交易费用的变动会引起CVaR投资组合有效前沿的移动和上下限的变动。 关键词:交易费用;资本结构因子;CVaR;有效前沿 中图分类号:F830.9 文献标识码:A 文章编号:1003-
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摘要:在资本市场上,资本结构因子和交易费用对投资组合决策的影响是现实存在的,而完全竞争市场假设的投资组合模型缺乏实用的指导意义。基于改进的、含有资本结构因子和交易费用的CVaR投资组合模型的分析表明,资本结构因子和交易费用的变动会引起CVaR投资组合有效前沿的移动和上下限的变动。
关键词:交易费用;资本结构因子;CVaR;有效前沿
中图分类号:F830.9 文献标识码:A 文章编号:1003-3890(2009)09-0033-05
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