【摘 要】
：
通过对深证成指与上证综指2005年9月5日至2014年12月5日的日平均收益率进行带虚拟变量的最小二乘回归,并以2010年4月16日股指期货的推出为间断点,将样本分为两个阶段,结合AR
论文部分内容阅读
通过对深证成指与上证综指2005年9月5日至2014年12月5日的日平均收益率进行带虚拟变量的最小二乘回归,并以2010年4月16日股指期货的推出为间断点,将样本分为两个阶段,结合AR模型与GARCH(1,1)模型,得出如下结论:深沪两市的股票收益率存在一定的正相关性,股票平均收益率的波动率在两个阶段都是在周一达到最大。不同的是,在第一阶段,深沪两市都存在显著为正的周一效应与周三效应;在第二阶段,深沪两市都存在显著为负的周四效应与显著为正的周五效应。但是,反应波动持续性的指标在第二阶段有所降低。总的来说中国股票市场尚未达到弱势有效。
其他文献
目的筛选石菖蒲有效成分α-细辛醚、β-细辛醚、丁香酚保护PC12细胞免受β-淀粉样蛋白毒性损伤作用的优化组合及其剂量。方法采用正交实验设计,以细胞存活率和凋亡率为指标,
开式吸收式热泵具有结构简单、低品位热能驱动、省电等优点,推广利用该技术,对解决目前面临的城市热源不足及提高工业能源利用效率具有重要意义,但运行中存在设备腐蚀、不凝
基于三一南方总部大厦工程超高层大直径钢筋框架梁施工实例,创新提出一种超高层大直径梁钢筋定型加工及整体吊装思路。重点介绍了预制台座、钢筋骨架定型加工设计、超高层吊
<正>过去的一年,按照党的十八大要求,我国农业正坚定不移走中国特色新型农业现代化道路,加快转变农业发展方式,提高土地产出率、资源利用率、劳动生产率,实现集约发展、可持
急性肺损伤 (ALI)的发病涉及细胞因子、黏附分子等一系列炎症因子。白细胞的黏附、聚集、激活、脱颗粒和呼吸爆发可启动和加剧ALI的炎症损伤 ,而白细胞的一系列活动与黏附分
金花茶无菌芽接种于优化后的培养基中增殖、生根、移栽、培育.结果表明:丛芽在增殖培养基中添加L-半胱氨酸10.0 mg/L、叶酸0.1 mg/L、生物素60.0 mg/L时,增殖系数高达11.58;
高校的安全和稳定是构建社会主义和谐社会的重要组成部分,高校保卫部门的校卫队在维护高校的安全和稳定工作中担当重要角色。笔者根据工作实践对校卫队的作用和建设做出分析
近年来基坑开挖对周边建筑物变形、破坏的事故频发,该研究课题日益受到重视。以有限元软件ABAQUS为基础,利用数值模拟的方法研究基坑开挖对框架结构建筑物的影响。分别对建筑
推进警察执法规范化建设,是公安部“四项建设”的工作范畴,也是公安机关法制建设的重要一环。在社会矛盾复杂、犯罪形式多样的治安形势下,立足于社会信息化、人员动态化、国
目前,跨文化交际研究主要集中于国别研究或一个国家主流文化的研究,而少有研究有关汉族与维吾尔族之间存在的跨文化交际问题,造成跨文化交际研究不够全面、细致,汉族与维吾尔