套利定价模型相关论文
随着我国社会的发展和金融行业的不断改革,投机性越来越高,估值也存在泡沫.本文基于套利定价模型从股价本身出发,以金融行业20支个......
当前中国处于经济转型以及经济增速换挡的大背景下,定向增发由于在当前的再融资手段中具有审批迅速、审查指标相对宽松的优势,是产......
行为金融学融合了经济学与心理学，研究在不确定环境下，金融市场的投资者决策过程中的心理因素及其偏差行为对市场价格的影响。它并不......
该文首先介绍了资本市场有效性的概念,说明了它的性质以及基本的检验方法,并验证了中国股票市场的非有效性.然后对资产定价模型（CAP......
我国的信托行业由于兴起时间较晚，故而一直处于不断地探索阶段，无论是在运行机制或是业务定位上，过去30多年，信托行业的发展都可以说是......
资本资产定价模型和套利定价模型是两个非常重要的有价证券市场定价模型.作为现代金融学理论的基础,它们将选择风险资产的复杂过程......
在对套利定价模型的实证研究中，学者们往往注重模型因素的选取和假设条件的设置，期望达到更好的拟合效果。然而，对于模型的参数估计的......
在传统的资本资产定价模型(CAPM: Capital Asset Pricing Model)和套利定价（APT: Arbitrage Pricing Theory）模型中都有共同的基本假......
本文的主要特点是对现代证券组合理论从产生至今的发展过程做了一个较为全面和系统的介绍，同时利用单指数模型和套利定价模型对中国......
【摘要】金融体系是社会经济的核心，“绿色”一直作为当代社会主流前沿问题，所以绿色金融与可持续发展的科学发展观相辅相成。绿色金......
一、文献回顾及研究假说rn1952年,Markowitz在《投资组合选择》一文中指出分散投资可降低风险,并在投资者理性预期的基础上提出了......
CAPM的拓展模型自诞生以来,它在中国股票市场的适应性经历了很多学者的实证研究和检验.本文采用深圳股票市场中深证成指样本股票的......
一、套利定价模型rn1959年罗伯茨(Roberts)、奥斯本(Osberne)在对股票价格行为的研究中发现股票价格遵循随机游走规律,认为投资者......
文章以套利定价理论为基础，从上海股票市场随机选择了从2005年至2013年的400家上市公司作为数据样本，建立回归模型，对样本数据进行实......
金融危机给资本市场投资带来了更大的风险，也使得证券投资在定价分析上更加复杂化。从现代投资组合模型的演化和目前投资人普遍规避......
套利定价模型是一种用于资产定价的新方法,该模型的基础是一价定律:相同的两种物品不能以不同的价格出售。文章在前人研究的基础上......
本文在选用收益法计量顾客资产价值的基础上，构建了计量顾客资产价值折现率的套利定价模型，以期为确定顾客资产价值的折现率提供新思......
在简要介绍了APT理论的基础上,用上交所股票数据初步建立了中国APY的FLM模型,所得结论从数理角度验证了中国股市尚不成熟的直观感......
个体在面临投资选择时,需要对各种资产的期望收益和风险溢价做出评估,这也是现代投资理论产生的原动力。自Markowitz提出投资组合......
对采矿权价格进行评估,其实质是对既定矿权地未来开发收益的估算.在通常情况下,采矿权项目均基本完成了可行性研究或预可行性研究,......
目前在国内资本资产定价模型(CAPM)得到普遍使用,而套利定价模型(APT)作为一个截然不同的新方法却没有得到大范围的使用。因此,以......
本文通过选取上证180指数收益率作为市场收益率,选取大盘蓝筹股中国石化收益率作为个股收益率,运用计量经济学的方法来验证中国股......
科技的发展为人类带来了前所未有的新体验，虚拟现实VR、增强现实AR、混合现实MR等成为科技大佬们追捧的热点，人工智能AI的发展促进了......
资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)是进行资产选择的两大理论模型,本文分别对这两个模型的构建及其对均衡过程的描述进行......
资本资产定价模型和套利定价模型是两个非常重要的有价证券市场定价模型。作为现代金融学理论的基础，它们将选择风险资产的复杂过程......
作为给普通居民带来最直接福利的创新金融产品,互联网货币市场基金诞生之初因高收益而倍受青睐,而随后收益的下滑和较高频率的波动......
传统的资产定价模型主要有Sharpe（1964）资本资产定价模型CAPM．Lintner（1965）和Ross（1976）的套利定价模型{APT）与Merton（1973）的跨期资本资产......
财务管理作为一种独立的企业管理职能和研究领域．在上世纪初便产生了。1958年．马克维茨的投资组合理论标志着财务理论从经济理论中分......
文章以套利定价理论为基础,从深圳股票市场随机选择了50家上市公司作为数据样本,采用诸如怀特检验、Durbin.Watson检验的分析方法......
摘要:资本资产定价模型(CAPM)是现代财务管理理论的三大基石之一,已被广泛应用于金融资产的定价分析以及投资决策等领域。CAPM模型......
本文以1994年到2010年的10个经济指标因子为原始指标数据因子,利用因子分析法对其进行筛选,进而确定三个能够很好地反映所有因素包......
文章以上海股票市场486家上市公司的数据为样本,对套利定价模型在我国证券市场的有效性进行了检验。实证结论表明:公司规模、市值......
介绍了现代资产选择两大理论资本资产定价模型( CAPM)和套利定价模型 ( APT) .并分别对这两个模型的构建及其对均衡过程描述进行分......
股票市场在社会经济中发挥着重要的作用,它可以自动的将资金由低效率领域转移到高效率领域,从而实现资源的有效配置。然而,股票市......
资本资产定价模型是现代金融理论的一块重要的基石,在证券市场与金融投资已经构成我国社会经济生活的一个重要组成部分的今天,对资......
在金融数学中，建立在均值—方差分析基础上的CAPM刻画了在资本市场达到均衡时，资产收益的一个市场确定机制，它解释了为什么不同的证券......
随着我国证券市场的不断发展和日益规范,影响证券投资者行为和股票收益的因素也不断变化和日趋复杂,正确认识我国证券市场的运行特......
在常规时间变换研究中所采用的从属概念是建立在独立条件上的,但是价格和成交量之间却是相关的.为了能够将成交量作为价格的随机时......
资本资产定价模型是近几十年来西方金融理论中用来解决资产定价问题的一种经济模型 .该模型在资本市场上得到广泛的应用 ,同时也接......
股票指数期货(Stock Index Futures简称股指期货)是以股票价格指数为基础资产标的物的一种金融期货,是一种衍生金融工具(Financial......
资本资产定价模型是现代金融理论的一块重要的基石，在证券市场与金融投资已经构成我国社会经济生活的一个重要组成部分的今天，对资本......
介绍了资本资产定价模型和套利定价模型,分析了两个模型之间的联系和不同之处,并提出了两个模型有待继续研究和改善的地方。......
自从股票市场产生后，其与经济增长的关系即纳入了经济学家的视野。然而，以现代经济学的工具较系统地研究股票市场与经济增长的关系，则......
为了确定一项资产的价值,我们需要理解它支出过程所需时间及其风险,对于许多资产的价值而言,风险修正是更为重要的决定量。资产定......
金融资产定价理论是金融学的核心问题,华尔街的两次“革命”都源自于对资产定价理论的研讨。通过对金融资产定价理论的历史文献回......
<正> 引言 1952年,马克威茨(Markowitz)提出了均值—分差假说,该假说认为,如果投资者效用以(U=f(E,σ))表示,投资者倾向于价值最大......
