套期保值比率相关论文
随着农产品贸易快速发展以及金融工具的广泛应用与创新,使用农产品期货进行套期保值,成为了更多农户以及涉农企业降低价格风险的选......
股指期货是对股票市场系统性风险进行风险管理的重要金融衍生工具。套期保值比率估算是否准确极大地影响到应用股指期货对股指现货......
本文用能度量尾部风险的在险值（Value at Risk,VaR）和条件在险值（Conditional Value at Risk,CVaR）研究螺纹钢期货套期保值问题。针对......
为贯彻落实我国关于进一步扩大对外开放的决策部署,按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则,在深入研究评估的基础上,国务院金融稳......
目前建筑工程市场环境瞬息万变，建筑工程材料价格上浮和下调频率非常明显，面对巨大的价格波动建筑企业经营暴露出巨大的风险。原材料......
本文从理论上阐述了棉花期货套期保值如何支持产业链发展,并基于月度数据应用OLS方法,从支持产业链发展角度对国际和国内棉花期货......
原油作为一种重要的战略资源,对一个国家或地区有着举足轻重的作用。随着各国对原油的需求量越来越大,国际原油的重要性更是不可替......
套期保值是股指期货的重要功能之一,套期保值比率对套期保值的效果至关重要,是套期保值的关键。此外,研究表明,投资者的投资行为会......
股指期货是以股票指数为标的物、买卖双方约定在未来某一时间以一定价格交割股票价格指数的期货合约,其本质上是一种金融衍生工具......
本文从套期保值操作中基差风险的产生原因入手,研究了基差风险最小的套期保值策略,为企业、个人在期货市场上操作套期保值时提供了......
近年来,国内外农产品价格波动的日益频繁,越来越多的人们开始渴求通过农产品期货市场套期保值来规避市场价格波动风险,但是我国农......
套期保值策略是金融风险研究领域极为重要的课题之一，其效果的好坏主要取决于最优套期保值比率估计的精度。基于VaR的风险测度方法......
根据先验国家和地区的股指期货发展的成功经验,从股指期货的投资策略和风险防范两个方面进行研究;并结合我国金融市场的具体情况对......
本文通过论述保险资金投资现状及投资中遇到的问题,运用股指期货可以解决这些问题,说明股指期货在保险资金投资中运用的必要性;结......
即将推出的沪深300股票指数期货不仅将为我国股票市场提供重要的规避风险的工具，而且使得我国在金融衍生品的创新中迈出重要一步。......
自《京都议定书》正式生效以来,国际碳减排量交易日渐兴起,CDM产业由此步入高速发展阶段,已成为全球碳交易体系不可或缺的中坚力量......
本文以铜的套期保值为例,用简单线性回归、考虑长期协整关系的线性回归、滚动回归和向量GARCH四种方法,估计了最优套保比率,并对不......
套期保值绩效评价的核心问题是确定套期保值比率.本文运用最小二乘法模型、双变量自回归模型估计了最小方差思想F我国燃料油期货套......
【摘要】用期货合约进行套期保值对降低投资组合风险非常重要。本文采用ECM-GARCH模型对我国铜、铝期货市场的最优套期保值比率和......
期刊
黄金作为被全球认可的金融资产,是一种良好的保值增值工具.黄金的持有者,在进行黄金储存亦或是黄金交易时,经常受到价格波动的影响......
股指期货是一种重要的金融衍生产品,它的主要功能之一是降低证券市场上的系统风险,进行套期保值.在我国,沪深300股指期货的推出丰......
本文通过对最佳套期保值比率的理论研究,设立理论和实证模型,并模拟应用于现实的铜期货套期保值。
In this paper, theoretical a......
金属矿产资源的有限性使得金属类期货价格和相关上市公司股票价格之间表现出较强的联动性,使得金属类期货可以在一定程度上满足股......
运用协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型、Garbade—Silber模型、误差修正模型等对2007年6月11日到2008年9月18日上海期......
对自2004年“国九条”颁布以来SHFE铝期货市场的长期限合约的套期保值比率与绩效进行研究，给出了一个寻求长期限合约的最优套期保值......
为了进一步便于线缆企业原材料采购风险控制工作的开展，在介绍套期保值相关概念和套期保值比率的相关计算方法的基础上，从技术层面，利......
摘 要:文章运用双变量GARCH模型以及双变量GARCH-X模型对沪铜期货动态套期保值比率的估计进行了研究。实证结果表明, 基于双变量GA......
在我国即将推出股指期货交易,而目前我国的学者对它的研究几乎还仅仅停留在简单的定性分析的基础上,而实际上其研究的重点应是通过......
在最优期货套期保值比的确定中，“最小下偏矩套期保值比”比传统的方差最小化模型能更好地反映投资者风险厌恶态度，但相应的计算不易......
在一般的期望效用框架下，研究投资者的风险厌恶态度对于其套期保值策略的影响．首先，给出了投资者采用不同套期保值策略时，效用函数应该......
针对股指期货套期保值比率的选择问题,运用我国沪深300现货指数和沪深300股指期货数据进行了实证研究。研究中,把交易成本这一因素......
摘要：随着我国金融市场的不断发展，金融衍生品市场与现货市场的结合越来越紧密。金融衍生工具——期货合约也越来越多的被运用在对冲......
本文利用CVaR方法计量套期保值风险，建立了基于CVaR约束的套期保值模型，并通过实证分析将CVaR约束策略与传统套期保值策略进行了对比......
针对传统套期保值模型只考虑套期保值资产在套期保值期末的风险及未能充分利用样本数据所提供的信息的问题,本文提出了一类同时考......
摘要：本文运用协整检验、Granger因果检验、Garbade-Silber模型、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄......
在Cecchetti等人研究的基础上，给出存在时变方差的情形下，利用最大效用法计算股指期货套期保值比率的方法，推导出用矩阵表达的形式，并......
本文通过介绍Blank的套期保值短期资金需求量模型，给出了套期保值长期资金需求量的模型，并简要的分析了套期保值资金的需求量对套期......
基于传统理论的套期保值遵循着期现头寸比率为1的特殊交易，而这在现实中往往因为基差风险而难以实现良好的效果。所以应当引入对套......
本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国......
股指期货套期保值比率的计算方法很多，其中最典型的是均值方差法。该种方法虽已得到广泛应用，但存在两大缺陷。实证分析表明，通过使用......
分析利用HD模型计算运价指数期货套期保值比率有效性的传统计算方法，指出其缺陷，并通过对HD模型进行适当变换，给出一种改进的计算最优......
自从布雷顿森林体系瓦解后,浮动汇率便登上了国际舞台,汇率的变动比以前更为频繁,波动宽幅也越来越大。再加之人民币汇率形成机制......
沪深300股指期货问世以来,国内外对如何使用股指期货进行套期保值的研究不断深入。利用股指期货进行套期保值研究的核心问题就是套......
21世纪以来,中国经济增长迅速,对原油的需求与日俱增。2018年中国石油产量为1.891亿吨,仅占全球石油总产量的4.2%;而2018年中国石......
要对沪深300股指期货进行套期保值关键在于确定进行套期保值的现货和计算套期保值比率。当期货价格与现货价格高度相关时,套期保值......
套期保值的作用是股指期货在金融市场上的一次重要的应用,其效果取决于合理的套期保值比率.文章基于最小方差套期保值原理,建立VAR......
运用传统的OLS方法、Lien＆Luo及Chou、Fan＆Lee的协整方法对上海铜期货的最优套期保值比率进行了估计。结果表明：基于传统的OLS方法的......
本文运用OLS,BGARCH等方法对上海期货交易所铝期货的套期保值比率进行了估计。结果显示,在忽略交易成本的情况下,运用Bollerslev(1......
