已实现波动率相关论文
文章以沪深300股指期货为研究对象，对GARCH类模型的样本内、外预测表现进行评价.选取日收盘价数据，对其日对数收益率序列进行基本的......
“保险+期货”模式从2016年起已经连续5年纳入中共中央1号文件,在各地的试点工作也取得了良好成效,但是该模式仍存在改进的空间:如......
在我国的金融衍生品市场中,期货交易是金融衍生品交易的重要组成部分。随着计算机技术的发展,量化交易逐渐成为期货交易的一项重要......
本文首先利用多元变量（DCC-GARCH）模型实证分析了传统金融市场及能源市场与我国绿色债券市场的收益相关性。随后，基于混频模型（GARCH-M......
面对世纪疫情的巨大冲击，中国免税经济逆势发展，免税品销售额快速增长，未来仍有望拉动消费持续增长。本文以情景分析法、已实现波动率......
波动率是金融市场中衡量风险的关键变量,其精确度量对于防范金融风险、促进经济良好运行均具有重要的意义。近年来,构建适用预测模......
2007年金融危机爆发之后,全球经济遭受衰退进入长期的经济低迷期。在经济下行的影响下,各国央行推出一系列宽松的货币政策来进行经......
现代金融理论中,金融资产收益和风险管理极为重要,而金融资产收益波动率的估计和预测更是重中之重。波动率作为金融市场中一项重要......
金融资产的波动率预测一直是学术界研究的热点问题。传统的低频和高频波动率预测模型通常是基于时间序列数据构建的,而随着机器学......
一般而言,高收益需要承担更高的风险,但在遭遇一些系统性风险时,高风险带来的是巨额损失,这种现象在以散户为主的中国市场更是如此......
波动率与风险管理、衍生品定价、制定交易策略以及优化投资组合等有着密不可分的联系,这也是波动率研究深受金融学者重视的原因。......
波动率一直以来是衡量金融市场的重要因素。由Andersen和Bollerslev等（1998）,Barndorff-Nielsen和Hansen等（2008）,高频日内数据在度量......
当前,我国金融市场正处于迅猛发展和快速变革阶段,金融创新和金融工具日新月异,金融系统越来越复杂,金融规律被噪音混淆,价格机制......
互联网的发展和移动客户端的普及拓宽了投资者获取信息的渠道，影响了股票市场的运行模式。行为经济学的研究让人们意识到投资者情绪......
本文对上证50ETF的波动率进行研究.首先,选取2019年5月6日至2021年5月7日上证50ETF日收盘价序列,构建GARCH模型估计历史波动率;然......
本文首次在已实现波动率类建模领域下提出一般化框架(General Framework)的概念。基于一般化框架,我们将首次提出一个完整的已实现......
随着经济全球化的不断进行,各国在经济上的联系日益紧密商品和服务贸易交流日渐增多,为各国带来了丰富的商品资源也为发展中国家提......
波动率的建模和预测为管理风险、构建投资组合和定价衍生产品等问题提供了关键信息,波动率是描述金融价格不确定性、度量风险的重......
鉴于波动率的不可观测性,波动率的研究在金融市场研究中占据举足轻重的地位。理论研究方面,金融资产的风险度量、定价以及衍生品的......
异质自回归HAR模型在金融资产的高频波动率建模和预测上得到了广泛的应用和发展。电价波动率有着高波动、“跳跃”频繁、逆杠杆等......
近年来随着大数据和与云储存技术的发展,金融资产的5分钟、1分钟甚至更高频率的交易数据能够被记录、储存和分析。基于高频交易数......
准确刻画市场波动,为实现风险规避、准确进行资产定价以及切实维护投资者利益提供了保障,波动率预测一直是学术界和实业界广泛关注......
目前,中国是世界上最大的精炼铜生产国与消费国,但铜资源主要分布在智利、澳大利亚等地,我国对铜的供应和需求严格不对等。较低的......
波动性是金融市场的重要特征,它与市场的风险大小直接相关,是体现金融市场质量和效率的有效指标。如何有效地通过模型反映出金融市......
随着经济的快速发展以及技术的进步,世界呈现经济全球化和金融自由化。金融自由化在促进经济发展的同时,也加剧了金融市场的波动。......
近年来,随着金融市场的蓬勃发展,金融收益率的波动性成为了追逐金融收益率的金融投资交易者最为关注的问题。因此,对金融市场中股......
石油被誉为“工业的血液”,对全球各国的生存与发展有着不言而喻的战略性意义。上个世纪,首张石油期货合约的诞生至今,金融市场—......
研究股市波动率的理论众多、模型众多,不同学者使用不同的模型和方法研究而得出的结论也不尽相同。自从2008年的GARCH-MIDAS发明后......
时间序列模式识别、异常检测在金融领域有着广泛应用,能够为金融决策提供重要参考信息.在大数据场景下的异常检测中,为满足对计算......
随着金融国际化程度不断加深,金融风险跨市场、跨区域的传染不断加剧,如何识别风险、追溯风险源是管理风险和投资决策的重要前提。......
股指期货是金融市场的重要组成部分，对于风险对冲和复合投资策略的设计不可或缺，而波动率是股指期货最重要的参数之一，因此，预测股指期......
随着对交易的正确定价的探索，利用低频数据构建的Fama三因子模型等模型由于忽略了大量的日内信息，渐渐不能满足目前高频化、快速化的......
[摘 要] 本文利用连续的股指期货指数5分钟高频数据，基于“已实现” 波动率进行实证研究，结果表明股指期货“已实现” 波动率序列的......
本文旨在评估日内数据在多大程度上能够解释和预测日波动率.通过已实现波动率作为测度,我们假定在日内开市时段内产生的波动率是日......
采用日内“已实现波动率”测度,本文从交易冲击的角度对中国A、B股的日内波动特征进行研究。结果表明,已实现波动率可以很好捕捉我......
提出了一种基于已实现波动率的L^(p)分位数回归模型,这是一种新的金融风险模型.基于已实现波动率的L^(p)分位数回归模型将已实现波......
在比较分析已实现波动率(RV)、双幂变差已实现波动率(BPV)、截断双幂变差已实现波动率(TBPV)、两尺度已实现波动率(TRSV)以及已实......
以2003年12月8日股市信息透明度提高事件为研究出发点，以深证100指数成分股为研究样本，研究了透明度提高对市场波动性的影响。研究表......
分离估计归因于跳部分和连续部分对资产定价是非常重要的.由于市场信息的流入,前者通常比后者缺少可预测性.到目前为此,小波方法对......
本文首先使用高频数据估计了上证180指数已实现波动率，然后对股权分置改革前后股指已实现波动率的特性进行分析和验证。实证结果表......
考虑到收益率的均值回复与长记忆性特性,在Realized GARCH模型基础上,提出了ARFIMA-Realized GARCH模型。综合日内已实现极差,以沪......
一般的,含随机波动率成分的仿射期限结构模型认为,即时收益率瞬时方差是收益率水平的线性组合.本文利用我国银行间固定利率国债数......
本文选取了上市商业银行中的四家大型商业银行和四家股份制银行作为研究对象，基于2011年到2012年的5分钟高频数据进行分析，运用了AR......
金融资产收益的波动率是金融风险管理和测量的关键,同时也与衍生产品套期保值、资产组合的最优选择以及资产定价密切相关。因为计......
本文采用沪深300指数及当月股指期货连续合约的15分钟高频数据,估计沪深300指数和股指期货的已实现波动率,在此基础之上建立二元BE......
真实波动率是无法观测得到的，但已实现波动率是对真实波动率的一致性估计，由B—S公式计算而得的隐含波动率也是真实波动率的一个估计......
