弱式有效市场相关论文
自新千年以来,随着次贷危机和国际主权债务危机等经济危机接踵而至,加之英国脱欧以及近年来中美两国贸易利益摩擦的不断激化和升级,全......
作者简介:潘伟恒(1986-),男,河南南阳人,贵州大学管理学院硕士研究生,研究方向为创新与创业管理。 摘要:本文在对相关概念进行梳理和明......
作为资源配置得主要市场,证券市场有效程度影响资源配置得效率进而影响经济发展。鞅过程是检验市场弱式有效得标准,本文利用ADF检......
一、引言Fama于1970年在The Journal of Finance上撰文认为“有效市场是一个充分反映所有可获信息的市场”。根据不同种类的信息,他......
股指期货作为一种典型的金融衍生品,对于发挥金融市场的资源配置功能,维护金融市场的稳定具有显著的积极作用。由于中国的股指期货......
本文基于2010年1月18日至2016年4月1日的上海期货交易所结算价,使用ARCH模型和GARCH模型对天然橡胶期货市场有效性进行了研究.研究......
上海股票市场作为国内“大蓝筹”的“聚集地”,在国内的地位首屈一指,市场上的信息效率对于合理配置收益和风险至关重要,因此对于......
<正> 股票市场的有效性是衡量股市公开、公平和股市资金分配效率的重要标志。1965年法玛(E.Fame)发表题为“股票市场价格的行为”......
传统的汇率决定理论有着令人信服的理论基础,实际预测效果却并不能让人满意。现有的汇率决定理论也不能完全满足这两大目标。本文......
有效市场理论是现代金融理论的基石,其在外汇市场中的应用日益广泛和深入。本文在有效市场理论的基础上,从中国外汇市场的发展现状......
文章通过参考已有的关于中美股市有效性检验的文献,以标准普尔指数代表美国股市,上证综指代表中国股市,建立时间序列计量经济模型,......
有效市场假说(EMH)被学术界广泛讨论,许多学者都关注于EMH并采用多用方法对其进行了实证分析。作者使用2000年10月9日至2011年12月......
本文建立LSTAR-GARCH模型描述上证指数与深证成指的真实数据生成过程,在此基础上借助滚动分析进行样本外预测,通过对比真实数据生......
有效市场假说的提出具有里程碑的意义。有效市场是证券市场成熟的标志,也是证券市场建设和发展的目标。有效市场假说解释了证券市场......
证券市场有效性理论是理解证券市场运行规律的一个良好工具。证券市场功能的实现依赖于价格机制和监管机制,其中起决定作用的是价格......
股票市场的有效性直接影响资金配置的效率,中国股市的有效性问题一直是业界讨论的焦点,其有效性的检验主要集中在市场是否具有弱式......
周末效应作为一种各国证券市场共有的市场异例现象,在EMH的研究中具较重要的研究价值和地位,受到西方学术界的广泛关注和探讨.本文......
Agent技术源于计算机科学的分布式人工智能,20世纪90年代以来,基于Agent的建模与仿真研究方法在国内外各个学科领域都受到广泛关注。......
周末效应作为一种各国证券市场共有的市场异例现象,在EMH的研究中具较重要的研究价值和地位,受到西方学术界的广泛关注和探讨.本文......