本文提出了具有可变的系统风险系数β的MRS-GARCH过程表述下的条件CAPM,并且系统风险系数β随着股票收益的波动状态的变化而变化.......

近年来，许多国内学者运用基于GARCH-正态、GARCH-t、EGARCH等模型的VaR方法对中国股票市场的风险进行了分析，这些GARCH模型均为不考......

中国股市是一个新兴的证券市场,缺乏健全的运行机制,加之政府对其频繁进行干预,股价和资产收益容易产生异常的、大幅的波动,即跳跃......

伴随着经济的飞速发展,经济全球化与金融一体化促使金融各个市场之间的相互依存性大大地增强,市场与金融资产之间的相关关系也变得......

文章利用MRS-GARCH模型族对沪深300指数进行实证分析,揭示在股灾背景下沪深股市波动率结构转换特征的异常行为。结果显示,沪深300......

波动性是股票市场最本质的特征和最基本的属性,也是吸引投资者在股票市场上投资的原因。由于股票市场价格的波动,使得股票市场起到......

为了更好地描述存在结构转换的时间序列的波动性,将马尔科夫链和状态转换机制引入GARCH模型,定义了MRS-GARCH模型,使GARCH模型的预......

黄金具有很好的抵御通货膨胀及规避投资风险的能力,近些年由于受美国经济持续低迷及全球量化宽松政策的影响,国际黄金价格波动加剧......

针对中国钢铁期货市场波动率具有结构突变特征,使用MRS-GARCH模型对其波动率建模,并通过马尔科夫蒙特卡罗方法(MCMC方法)对模型参......

考虑MRS-GARCH模型中存在的"路径依赖"问题,采用混合Gibbs抽样与EM算法的两步MCEM-MCML法求参数的极大似然估计,避免了对原模型的......

基于误差项服从正态分布、t分布、广义误差分布的GARCH族模型和MRS-GARCH模型对中国股市波动的结构变化特征进行了实证研究。结果......

资本资产定价模型(CAPM)是由夏普(William Sharp，1964)，林特(John Lintner，1965)和莫辛(Jan Mossin，1966)根据马柯维茨最优资产组合选......

本文主要对具有马尔可夫结构转换机制的波动模型及其在中国股票市场的应用进行了研究，论文的主要内容如下：1. 总结了主要几种类型的......

考虑股市波动结构转换的特性和参数模型会产生误设的情况,提出具有马尔可夫结构转换的非参数GARCH模型,并利用非参数估计技术估计......

股票指数期货是一种新型的金融期货,它以多种股票的价格指数作为标的物,是一种广受关注且成功的金融衍生工具,年龄短但发展速度快......

30年来,我国汇率制度进行了多次调整与改革,人民币汇率也经历了多次复杂的变动。1994年,人民币与美元非正式地挂钩,但美元兑人民币......