如今,中国的经济已经迈入了新常态的发展阶段,金融自由化、互联网+、直接融资已经成为金融发展的趋势。P2P网络借贷自在我国成立以来,便凭借其低门槛、高收益、操作方便的独特优势成为互联网金融的先行军,并在我国迅速发展壮大。P2P网络借贷不仅使得投资者的投资渠道多元化,而且降低了个人和小微企业融资难的压力。其通过民间借贷的方式,实现了普惠金融的美好愿景,顺应了“互联网+”的思维潮流。然而,由于缺乏历史经验的积累,导致其在发展的过程中遇到了很多的困难,P2P网络借贷公司违约、跑路、庞氏骗局等现象层出不穷,问题频发,不仅打击了投资者投资的积极性,而且严重影响了 P2P网络借贷行业的健康发展。在本文的研究中,首先对P2P网络借贷的现状进行梳理,厘清令政府监管部门两难的困境,即规模困境和监管困境。然后对政府部门面临的两难困境进行分析,考虑P2P网络借贷公司集群化的风险规制路径,进而提出P2P网络借贷集群的概念与思路。本文详细阐述了 P2P网络借贷集群的概念、构建以及在网络结构和风险管控方面的优势。并在风险管控差异的基础上构建基于P2P网络借贷集群的超网络模型,最后对P2P网络借贷公司构成的规范集群状态和非规范集群状态在均衡条件下的交易利润进行比较分析。模型算例仿真的结果表明:在均衡条件下,P2P网络借贷在规范集群状态下的交易利润大于在非规范集群状态下的利润,即P2P网络借贷集群能够产生集群剩余,从而证明了 P2P网络借贷集群的合理性,同时解释了 P2P网络借贷行业向P2P网络借贷集群状态演化的过程,从而为外部监管与内部管控提供可行思路和方法,以使P2P网络借贷行业形成网贷公司“小而不弱”,网贷集群“大而不僵”,网络借贷“对接双创”,监管自律“协同管控”的P2P网络借贷市场有序发展的长效机制。