随着我国互联网金融创新加快,利率市场化基本完成,金融脱媒趋势日益增强等因素影响,再加之整体宏观经济面临下行趋势,作为金融体系主导的商业银行,其依赖存贷利差发展的传统经营模式受到了极大的冲击,资产流动性较差、风险积累过高、资金收入来源单一等问题都促使商业银行的竞争能力逐渐减弱。然而信贷资产证券化这一新型融资工具的出现,能盘活信贷资产、转移资产风险、改善资本回报率,为商业银行转型发展及解决经营问题提供了很好的契机。因此,研究该业务对商业银行安全性、流动性、盈利性的影响就显得尤为重要。本文采用理论分析和实证分析相结合的方法,在借鉴前人研究成果的基础上,研究信贷资产证券化对商业银行安全性、流动性、盈利性的影响。首先介绍了信贷资产证券化的运行机理、运行流程、运行机制、发展历程、发展特点及存在问题和潜在风险;其次从理论出发,运用数理公式推导出信贷资产证券化对商业银行安全性、流动性、盈利性的作用效果,以及分析了信贷资产证券化的资本补充、资产盘活、风险分散、成本节约和收益增加等微观效应;最后进行实证分析,通过建立多元回归模型,检验了代表商业银行安全性、流动性、盈利性的资本充足率和拨贷比、流动性比率和存贷比、净资产收益率,分别与证券化比率之间的相关性。本文既以理论为支撑,又有实证做检验,共同加强了研究结论的说服力。本文研究结果表明,信贷资产证券化对商业银行的安全性、流动性、盈利性的影响是正向、积极的,具体表现在以下方面:可将流动性较差资产“出表”,获取流动性资金及非利息收入,进一步补充自身资本,增加抵御风险能力;可盘活商业银行信贷资产,进一步降低流动性风险,增强资产流动性水平;可增加中间业务收入,信贷资产变现扩大资产规模,进一步提高收益水平。在理论分析和实证分析的基础上,针对信贷资产证券化发展历程中存在的系列问题,结合我国国情,从构造顶层设计、完善市场建设、解决潜在风险三个方面提出了对策建议,以期我国信贷资产证券化业务能够持续健康发展,进而促使商业银行转型发展,为我国金融业态带来全新的活力。