各种形式的互联网理财产品呈现爆发式增长,但其快速发展的同时也面临着许多风险.信用风险就是其中之一,互联网理财产品的信用风险主要是指合约交易者在规定日期不完全履行其义务的情况.虽然投资者可以通过法律手段将交易中的不法分子绳之于法,但是这种方法往往给投资者带来很大的损失,这是大家都不愿意看到的结局.而信用衍生品(Credit derivatives)能很有效的解决这一问题.目前,信用衍生品中被广泛使用且最为基础的是信用违约互换(Credit default Swaps，CDS).一直以来信用违约互换定价都是许多学者研究的热点问题.　　本文研究了在市场无套利且无交易对手信用风险的条件下互联网理财产品的保费问题.主要运用约化方法与无套利原理得到了互联网理财产品在回收率为零时的信用违约互换保费的定价公式,并把信用违约互换保费定价公式应用到地方政府债中,计算了“M政府债”的信用违约互换保费的价格.最后在信用违约互换的基础上加入期权,进而对信用违约互换期权(Credit Default Swap Options简称CDSO)进行定价.本文的研究为消费者规避信用风险提供了理论依据.