伴随着2020年初新型冠状病毒肺炎疫情的发生,我国采取金融机构让利1.5万亿、发放抗疫救灾资金等宽松政策刺激经济,仍然没有改变我国近十年“经济下行,低通胀”的情况,货币政策传统传导机制似乎失效。2021年春节后我国又净回收0.26万亿货币,紧缩政策是否再次开启。美国经济逐渐恢复,其大基建计划重新被提上日程,导致大宗商品如有色金属价格大幅上涨,我国经济滞胀压力重新加速。未来通胀波动的概率持续增加,将导致我国公司遭受融资困难、当期融资成本率与未来贴现率不匹配使公司出现投资项目错判、上游产业持续转嫁价格压力至下游产业等情况,不同行业的公司将蒙受不同的通胀风险。再者,公司直接改变自身经营情况、债务水平情况等方式去防范通胀风险较国家宏观调控传染效应更为迅速。因此,本文以我国上市公司为样本,试图描绘公司动态通胀风险的走势情况,并基于公司特征信息对通胀风险进行归因,从而为我国公司降低通胀风险提供一定的理论与实证依据。由于目前尚未有文献从公司特征信息对通货膨胀风险的影响角度进行系统性探索,公司自身通胀风险的量化指标也寥寥无几。因此,本文基于股票市场系统性风险构建的思想,将公司通胀风险定义为公司股票超额收益率相较于通货膨胀率非预期波动的放大倍数,进而研究公司特征信息对通胀风险的影响程度,具体内容包括:探究不同行业公司特征信息对于通胀风险的影响程度,挖掘重要影响因素以及作用方向,其中利用缺失森林对公司特征信息缺失值进行插补;研究通胀所处阶段的转变对于显著特征信息作用于通胀风险效果的影响。最后本文进行了三种稳健性检验,以此验证本文相关结论的合理性与正确性。本文的主要研究结论有:（1）成本结构合理或上游产业公司由于掌握强定价权,能在通货膨胀期间将成本上升压力转嫁给中下游公司,并受益于通货膨胀的波动。（2）在相同账面市值比五分位内的公司,当长期借款/总资产的比值处于该类公司中间时,通货膨胀风险最小,符合“权衡理论”的推导过程,当总资产周转率最大时,通货膨胀风险最小,因而控制债务水平在合理范围或提升公司经营能力会降低通胀波动给公司带来的影响。（3）通货膨胀阶段性转变（无论是由好变差,还是由差变好）均会削弱账面市值比对公司通货膨胀风险的负向影响,而会增强长期借款/总资产指标对公司通胀风险的正向影响,因此在通胀率波动剧烈期间,公司切忌通过??效应以及税盾效应提升收益,而应优化基本面、更严格地控制债务水平从而降低通胀风险。