习近平同志强调:“只有富有爱心的财富才是真正有意义的财富,只有积极承担社会责任的企业才是最有竞争力和生命力的企业”。随着可持续发展战略、构建和谐社会理念的推进,以及在当前“一带一路”和经济全球化等世界经济融合的大背景下,中国企业逐步走出去,代表中国形象,积极承担社会责任显得尤为重要。但是,近年来频频曝光的企业社会责任危机事件,如长春长生疫苗案、三聚氰胺毒奶粉事件,却严重损害了公众利益和企业声誉,并将企业社会责任承担和企业家精神再次推向舆论风口。因此,本文选择将企业社会责任承担作为研究话题,但不同于以往从企业自身或媒体监管等第三方视角去探究企业社会责任,本文基于从心理学、教育学、公共经济学等领域兴起的“同群效应”理论对企业社会责任承担行为进行深入、系统的分析。文章选取2003-2018年中国上市公司作为样本,深入系统地分析企业社会责任承担的地区和行业同群效应的存在性、影响因素、作用机制,以及经济后果,以期更加深刻地理解同地区、同行业同群公司对焦点企业社会责任决策如何影响,以及这种影响对当前社会责任履行现状逐步改善、地区和行业CSR趋于一致的现状能否解释,政府等监管机构、政策制定者能否以及如何利用企业间的同群效应,发挥社会责任政策的“放大镜”作用。具体而言,文章首先对社会责任承担地区和行业同群效应的存在性进行检验,并在此基础上进一步分析影响同群效应大小的因素。主回归结果发现:（1）目标公司会受到同地区同群公司平均社会责任履责水平的影响,并据此调整自身的社会责任行为,使得同地区内企业间社会责任表现趋于一致,呈现出“地区同群效应”。（2）但企业并不会对同行业同群公司的社会责任决策做出回应,即社会责任承担不存在行业同群效应,这与以往对财务决策（筹资、投资等）同群效应的研究发现不同,譬如Leary and Robert（2014）发现,企业资本结构决策存在行业同群效应、万良勇等（2016）发现并购决策也存在行业同群效应、Chenand Ma（2017）发现的投资决策行业同群效应。这可能是因为社会责任决策是一项长期战略,其对企业绩效等的改善发挥作用有一定的时滞性,但是同行业同群公司存在更为直接和激烈的竞争关系,市场状况瞬息万变,企业的第一目标是存活,倾向于将有限的资源分配于日常经营活动,而非过多地关注企业社会责任。进一步分析的研究中:（1）从政治资源交换（地方民企数量、地区政府干预程度）和企业声誉（四大审计、信息披露质量）两个角度对CSR的地区同群效应影响因素进行检验,结果发现,当地方民营企业数量越多、地区要素市场化程度低、产品市场发育不完善,且政府干预较多的地区,企业间社会责任承担的地区同群效应更强;当企业聘请四大作为审计单位、信息披露质量较高时,社会责任承担的地区同群效应更弱。（2）横截面测试的结果意味着,企业模仿地区同群公司CSR的前提是优先保障企业的生存发展,如在政府干预多的地区,企业生存发展所需的要素和盈利需要销售的产品均不能充分自由地依靠市场进行调配,而更多地依赖于政府配置。因此,为了维护政治关系,企业会模仿地区同群公司更多地进行慈善捐赠,分担地方政府的压力,以争取更多的政治资源,保障企业的发展。这与主回归结果发现的社会责任承担存在地区,但不存在行业同群效应的结论一致。此外,结果还意味着,社会责任作为塑造企业形象、建立企业声誉的重要途径,与四大审计、信息披露质量高所积累的企业声誉具有一定的替代性,与尹美群等（2014）发现的高盈利能力为企业积累的声誉与慈善捐赠建立的声誉具有一定程度的替代性具有共通之处。（3）对行业竞争度的检验发现,在竞争越激烈的行业,企业越不会模仿同群公司的社会责任承担行为。这也恰好支持了本文认为的行业竞争度激烈时,企业更多地关注能够让企业“存活”并快速发展的、能够尽快实现盈利的财务决策,而非社会责任承担决策。文章进一步针对行业异质性,将样本分为重污染和非重污染行业分组检验,结果表明,重污染行业企业因社会责任承担决策会直接关系企业生存发展,与公司财务决策同等重要,因而,企业会关注和借鉴行业同群公司的社会责任承担行为。研究结论同样支持“企业借鉴和模仿同群公司CSR的前提是要保障自身的生存发展”这一推论。最后,在进行了包括排除分选效应等一系列稳健性测试后,企业社会责任承担的地区同群效应仍然存在。其次,在存在性研究的基础上,文章进一步探索企业社会责任承担同群效应的模仿机制。研究发现:（1）我国上市公司社会责任承担的地区同群效应遵循“先内后外”的模仿规律,对“产权性质”和“高管董事网络中心度”的回归结果均体现了这一规律。其中:产权性质的回归发现,国有企业会模仿国有企业,非国有企业会模仿非国有企业,即相同产权性质的企业会优先成为被模仿的对象。高管董事网络中心度,是基于信息获取的背景对模仿规律进行的检验,结果表明,高管董事网络中心度较高的企业会模仿董事网络中心度同样较高的企业,董事网络中心度低的企业之间会相互模仿,但不同董事网络中心度的企业之间并不会相互模仿,这同样体现了“先内后外”的模仿规律。（2）其次,我国上市公司社会责任承担的同群效应遵循“逻辑模仿”的规律。对企业地位的回归结果发现,领头企业不模仿地区其他同群公司,而非领头企业也不会模仿领头企业。这可能是因为,领头企业的资产规模更大,抗风险能力更强,拥有更多的资源,影响力大,高管团队决策能力也通常更强,更能够承受社会责任决策失误的成本,因而越有可能自主地、独立做出社会责任承担决策。而非领头企业则倾向于模仿与其相似性更强的同地区的、同样处于非领头地位的同群公司,而非盲目地、不切实际地去模仿领头企业,这支持了企业社会责任同群效应模仿中的“逻辑模仿”规律。以上研究结论在一系列稳健性检验后依然成立。最后,本文对企业社会责任承担同群效应的经济后果进行检验,分别从内部（研发投入）和外部（政府补助、债务融资成本）两个角度,测试当企业参考地区同群公司调整自身社会责任决策,和地区同群公司平均社会责任承担水平趋于一致时,会如何影响企业CSR的经济后果。研究结果表明:（1）随着企业社会责任承担同群效应的加强,CSR非但不会挤占企业用于研发的投入,反而可以帮助企业创造更多的资源以用于当期和未来的研发投入。（2）模仿和借鉴地区同群公司的社会责任承担行为,不落后于同群公司的平均社会责任表现还能帮助企业获得更多的政府补助。（3）此外,与地区同群公司平均社会责任承担水平趋于一致,可以帮助企业降低当期和未来的债务融资成本。（4）进一步分析的结果表明,攀比型社会责任同群效应会适得其反、过犹不及,挤占企业的研发投入,并导致债务融资成本的升高。（5）另外,当企业所在地市场化程度较低时,CSR的同群效应有利于帮助企业获得更多的政府补助。研究结论可以在一定程度上解释企业为何要借鉴和模仿地区同群公司的社会责任承担行为。本文可能的学术贡献主要在于:（1）丰富了对非财务决策同群效应的存在性、影响因素和机制的研究。首先,公司财务决策的同群效应是最近国际财务学界开始关注的新问题,但文献数量仍然较少,而涉及企业非财务决策,具体到企业社会责任承担的同群效应的相关研究更属鲜见。并且现有文献多局限于公司决策同群效应的存在性检验,对同群效应的形成机制尚缺乏系统性分析和严格的实证检验。文章对CSR承担同群效应的影响因素、机制等进行深入、系统的理论分析并对之展开严格的实证检验,同时还基于模仿理论对同群效应理论进行了拓展和检验,将在一定程度上丰富国际范围内的同群效应理论研究成果,为公司其他决策的同群效应研究提供借鉴。（2）丰富了同群效应的经济后果研究。已有文献缺乏对同群效应经济后果的考察,本文开创性地从内、外两个视角探究因同群效应而引致的社会责任承担行为如何影响研发投入、政府补助以及债务融资成本。进一步地,还对攀比型同群效应对CSR与研发投入、债务融资成本之间的关系进行了检验。并针对第四章中从资源交换和企业声誉角度所发现的研究结果进行了经济后果的深入分析。（3）丰富了企业社会责任履行动机和影响因素的研究。尽管对企业社会责任的研究成果非常丰硕,但以往研究均是从企业自身财务特征、产品特征、治理结构,以及媒体监督等第三方的立场去分析企业社会责任的影响因素,鲜有文献将同群公司纳入影响企业社会责任承担决策的范畴。本文区别于以往从外部环境和企业自身因素去解释我国上市公司社会责任履行的动机和影响因素,而是从社会互动的角度,用“同群效应”理论来解释我国上市公司社会责任承担水平的影响因素,丰富了有关社会责任相关的文献。（4）丰富了对企业社会责任经济后果检验。本文探究同群效应影响下的CSR是否理性,是否会挤占用于增强企业核心竞争力的研发投入、能否为企业争取更多的政府补助,债权人又会如何对资本进行定价。并在此基础上,分析盲目攀比型同群效应的经济后果。文章对社会社会责任经济后果的分析,引入了社会互动的因素,同时,又更加深入、系统,对以往文献做了一些补充。最后,本文也具有一定的实践意义:（1）社会效率:“或可解决社会问题”。企业社会责任承担“同群效应”的存在,意味着同群企业间可以相互影响,从而更多地承担社会责任。企业更多地履行社会责任,有利于与利益相关者建立稳定和谐的关系,推动和谐社会的构建,社会稳定和快速的发展。此外,“同群效应”还可以刺激同群企业更积极地披露社会责任信息,提高信息的透明度,为投资者提供高质量的投资环境,有利于市场稳定和有序发展。（2）监管角度:政策的“放大器”。Beckerand Murphy（2000）提出,小幅度的政策可以通过社会互动而放大其效应,形成“社会乘数”,社会乘数的存在有利于提高政策的有效性。具体到企业社会责任,证监会要求企业更多地履行社会责任,披露高质量的社会责任报告,但是成效不佳。本研究有助于监管部门在制定政策时,巧妙地利用企业间社会责任决策的“同群效应”的传导机制,更大地发挥政策的效果。譬如,通过给予同群公司中社会责任表现较好的企业以更多的政府补助、税收优惠等来激励企业更好地向同群公司模仿和学习,提高自身的社会责任承担水平。（3）企业角度:获得竞争优势。上市公司通过与同群者的信息流传递和相互模仿学习,可以克服信息不完善,降低决策失败的风险,使企业资源的配置更加高效,也有利于保护和提高管理者的声誉。因而,通过参考同群公司的社会责任履行决策,有利于企业更有效地分配可用资源,建立良好的利益相关者关系,获得更多的政府补助,降低债务融资成本,为未来的研发投入创造资源,保障良好的竞争环境,从而为企业赢得竞争优势。