在企业生产和经营的过程中,现金属于最重要的流动性资产。一家企业要保证其正常运转,需要持有适量的现金,但若企业持有的现金过多,则会增加现金持有的机会成本,导致资源无法得到有效配置,进而造成资源浪费;若企业现金持有过少,则会使企业面临资金链断裂的风险加大,导致企业无法进行正常生产运营,因此确定企业的最佳现金余额成为了现金余额管理最核心的问题。中科美菱公司是一家医疗仪器设备及器械制造企业,该公司自2016年以来,盈利能力不断增强,从目前的行业发展前景和公司自身的经营状况来看,未来发展潜力较大,预计企业未来的现金流将不断增大,2020年公司年报数据显示,企业现金余额达到3亿元。在此背景下,确定企业的最佳现金余额能为企业的现金余额管理奠定基础,提高资金的使用效率,进而增加企业的价值,因此有必要对企业的最佳现金余额管理进行研究。本文首先对最佳现金余额模型和现金余额影响因素进行文献综述,对相关概念进行界定并对基础理论进行阐述;其次对中科美菱的现金管理现状及存在的问题进行分析;接着根据中科美菱公司的现金流特点和各个模型的适用范围,选择随机模型进行最佳现金余额的测算,在测算前阐述了以周作为时间周期的合理性;其后依次确定了现金余额的下限L、有价证券的机会成本i、有价证券固定交易成本b、计算期内现金净流量的标准差各参数,根据模型公式测算出中科美菱公司最佳现金余额并对随机模型进行应用;最后,根据最佳现金余额数据为企业制定最佳现金余额实施方案,包括现金溢余方案和断流风险控制预案,并提出加强中科美菱最佳现金余额管理的保障措施,以此对企业的现金进行有效管理。通过本文的研究,最终确定中科美菱公司现金余额的下限为人民币10,411,566.22元,最佳现金余额的值为人民币11,088,121.31元,现金余额的上限为人民12,441,231.49元。对模型进行应用得出,2020年在不增加企业财务风险的情况下,能为企业带来4,976,717.78元的闲置资金收益。同时,在做最佳现金余额管理方案时需要考虑企业的实际最大现金流出量值以及应付票据解付情况,充分调动闲置资金,为企业创造价值。