由于保险公司业务范围非常广,这就导致了它完全暴露在各种突发因素面前,比如2019年底全球范围内的新冠疫情和2021年河南遭受的洪灾,这些因素使得保险公司面临短期突发的赔付额变得不确定,也就是保险公司的盈余过程具有较多的不确定性。而且由于保险公司拥有较大资金量,为了增值,需要在金融市场上进行投资（本文主要指股票投资）,但是金融市场风险较大,不确定性因素也很多,一般保险公司往往会采取比较保守的投资策略。本文以不确定性环境为前提,从保险公司不同的风险偏好与保险公司之间存在竞争两大方面入手,分为四个部分依次研究最优投资与再保险策略问题。第一部分,考虑保险公司的效用函数为指数效用,且保险公司对市场股票模型和盈余过程模型的信息是不确定的,以此为基础,在金融市场上引入股票期权交易以对冲市场风险,分析并推导出完备和非完备市场下的最优投资与再保险策略。当保险公司忽视某些因素,采取次优策略,会造成相应的效用损失,我们计算四种次优策略对应的效用损失,并严格证明其值为正。由于市场上的参考模型和备选模型难以从统计上进行判决,所以存在判错概率,我们计算出两种情形下的判错概率公式。第二部分,针对一般的效用函数,采用同伦分析方法,基于不确定性环境分析和求解最优投资与再保险策略。通过构造扩展值函数,并进行Taylor展开,推导出Taylor级数前后项的递推关系,证明了某个特殊参数所对应扩展值函数的Taylor级数对任意的初始猜解都可以收敛到原问题的值函数。利用两个特殊效用下的解析解与同伦分析法得到的级数解做比较,验证同伦分析法的有效性,利用无法求出解析解的混合幂函数效用进行分析,验证同伦分析法应用的广泛性。第三部分,假设市场上两家保险公司存在竞争的情形。这里我们不仅考虑财富值期望,也考虑财富值方差,引入了均值方差准则,优化目标是保险公司自己的财富与竞争对手财富的加权平均值。在不确定性环境下,我们首先建立股票和盈余过程模型的备选模型,利用Bj?rk（2010）的工作,我们建立了优化值函数对应的扩展HJB方程,求出了最优的均衡投资与再保险策略,并进行相应的分析。第四部分,当市场上存在竞争的保险公司数目趋于无穷多个,分析不确定性环境下的最优投资与再保险策略。首先考虑市场上有限个保险公司的情形,优化目标为保险公司的财富和对手平均财富的加权平均。根据动态规划原理,推出单个保险公司的值函数对应的HJB方程,求解出均衡策略。然后让保险公司数目趋于无穷大,利用平均场原理,市场模型的参数都假定为随机变量,然后分析代表性保险公司的最优投资与再保险策略,并且通过分析特殊参数下对应的策略,解释参数对策略的影响和均衡策略对应的经济意义。