随着全球经济步伐的加快，资本市场的规范和发展是大势所趋。我国的资本市场经过十多年的迅速发展，目前己初具规模。但由于诸多历史的原因，当前的市场运行仍存在许多不尽如人意的地方，有待进一步规范和发展。为了适应资本市场发展的要求，深入理解和分析资产组合投资理论，进行资产组合选择模型研究具有重要的现实意义，对促进我国资本市场的繁荣，指导投资者理性投资，规范市场行为都会起到重要的作用。 现代资产组合投资理论始于二十世纪五十年代，马柯维茨建立了资产组合决策的均值一方差模型，开辟了金融定量分析的时代，并为现代资产组合投资理论的研究和发展奠定了方法论基础。经过几十年的理论和应用研究，资产组合的理论与方法日趋成熟，成为现代金融投资和财务理论的重要组成部分。 本文按照资产组合投资理论的产生和发展历程依次分析了均值-方差模型、因素模型和定价模型。同时在均值-方差模型基础上，根据风险约束条件、风险度量指标、目标函数的不同，主要讨论了均值-绝对离差、均值-半方差、均值-下偏矩、均值-风险价值、安全第一、极小极大等模型，并且分析不同模型进行资产组合选择时所具有的优势和不足。 由于大量模型属于一种非线性规划模型，当变量数目比较大时，在求解计算上相当困难。因此，模型算法成为资产组合投资理论发展的关键因素。 为了寻找和探索更具有实用性和操作性的模型及算法，本文将近年来广泛应用于系统和控制论中的线性矩阵不等式方法引入到资产组合选择模型研究中。线性矩阵不等式方法在控制、优化等问题上具有很强的应用性，使被研究问题得到大大的简化。本文基于线性矩阵不等式建立资产组合选择模型，并创造性地给出了求解最优资产组合的算法。通过分析和例证，发现投资者利用该方法在求解最优资产组合时更加简单易行，具有很强的应用性，此方法的提出有利于现代资产组合投资理论进一步发展和广泛应用。