盈余作为财务分析数据中较为关键的指标，它既可以表明企业过往的经营业绩，同时也能够连同其他财务数据预测企业未来的经营前景。在上市公司的财务年报公布后，投资者会利用盈余相关的财务数据对公司的价值进行预测。　　本文以2011-2016年我国A股上市公司为研究样本，采用Ohlson剩余收益模型展开对盈余持续性与证券市场定价之间的关系研究。并对盈余持续性、媒体关注度和证券市场定价三者之间的关系进行了实证研究，研究结果表明：第一、线下项目与证券市场定价之间的正相关关系强于营业利润，即我国证券市场中存在“功能锁定”现象。第二、现金流对证券市场定价作用与应计对证券市场定价作用不存在显著差异。第三、相比于媒体关注度低的公司，媒体关注度越高的公司越能够缓解我国证券市场“功能锁定”现象。第四、相比于媒体关注度低的公司，媒体关注度越高，应计持续性的证券市场定价作用越强于现金流持续性。稳健性检验表明，上述关系没有因媒体关注度滞后一期而受到影响。　　目前，国内外还鲜有将盈余持续性、媒体关注度及证券市场定价三者联系起来研究的文献，本文将在证券市场研究领域拓展对上述三个变量之间的认识，同时也丰富了盈余持续性、媒体关注度及证券市场定价方面的文献，可以对后来学者的研究提供一定经验证据的支持。此外，本文加深了我们对媒体外部监督治理作用的理解，丰富了媒体对盈余持续性的证券市场定价的调节作用的机制理解，同时也进一步提升了资本市场对媒体作为外部治理的中坚力量的认识。这不仅可以为我国相关部门在制定相关法律政策、缓解我国证券市场的信息不对称现象提供重要的参考价值及可供借鉴的依据；并且，媒体在证券市场中所扮演的监督角色也会更加被市场监管者所认可，为以后发展过程中如何将媒体的监督作用运用到监管中提供了指导决策和判断依据。