自2008年全球金融危机发生后,风险传染问题引起各国监管机构和国际金融组织的高度重视。看似健康的单个银行瞬间倒闭,导致整个银行体系崩溃,进而对实体经济造成严重冲击。银行是经营货币的特殊行业,极易受到不确定因素的影响而遭受损失。银行间市场中各家机构相互持有债权债务,这种关联方式使得局部风险很容易引起连锁反应而迅速在整个银行系统中传递,引发“多米诺效应”,给经济带来巨大破坏。因此,对银行间市场风险传染进行研究,识别传染路径以及发现潜在风险源具有重要的理论与实际意义。本文基于银行间市场风险传染视角,考察同业拆借渠道下信用风险的传递过程,判断银行自身经营稳健性以及在体系中的重要性。首先,对已有银行风险传染的相关研究进行归纳,根据银行风险与传染的理论基础,提出本文银行间风险传染理论机制,将网络结构下的清算支付思想引入风险传染研究。然后,模拟外界突发性冲击,参照银行清算规则和清算过程,求解系统稳态时银行平衡支付量。之后,考察系统在达到稳态前各银行的资金流动情况,根据流动性困难银行的出现次序发现风险在银行间的传递路径。系统在达到稳态后,构造偿付性困难、资产回收率、传染路径波数等指标衡量冲击的影响,分析各银行机构的抗风险能力以及经营的稳健性,评估系统中重要银行机构。最后,发现影响银行机构经营稳健性的因素,识别具有系统重要性的银行,为防范银行风险和加强银行监管提出几点针对性建议。本文选取2012、2013、2014年年底这三个时间截面,考察40家样本银行构成的银行间市场。研究发现,外界冲击导致银行系统出现风险传染源,信用风险通过机构间借贷关系在银行市场间传递,不断有新的银行出现流动性困难进入问题银行集合,在系统达到清算支付稳态时,各银行的资产回收率较初始时有所减少,银行间债务损失会大于核心资本的一定比例导致银行出现偿付性困难。大型银行在银行系统中扮演重要角色,工商银行、建设银行、中国银行以及国家开发银行具有系统重要性,持有较多流动性资金、同业拆借资产分布较分散、拥有充足核心资本的银行不易出现经营困难,自身不能消化吸收风险损失的银行会使风险“外溢”,波及影响更多家银行。在综合理论分析和实证结果的基础上,为提高银行自身经营稳健性,本文提出保持充足流动性资金、适当分散交易、注重核心资本管理以及多渠道投资等四点建议,并从控制风险传染源,阻断风险传染渠道这两个角度出发,提出监管建议以限制风险传染机制的作用,防止系统发生危机。