经过十几年的飞速发展,量化交易逐渐成为专业投资者在全球金融市场上进行交易的重要方式。随着国内的金融市场工具不断创新并且全球金融一体化进程加快,量化交易开始在中国的金融市场逐步发展起来。海龟交易法则由美国富有传奇色彩的大宗商品交易员理查德·丹尼斯发明,是全球最著名的量化模型之一。由于其在进场、出场、加仓、止损等方面都有明确的规定,所以非常适用于程序化方式实现。它是一种中长期的趋势性交易策略,具体策略是以20日或55日价格突破为技术基础,通过调整所持有的仓位,以捕捉盈利和控制风险。经过市场不断的检验,时至今日,海龟法则依然得到全球量化交易者的追捧。本文首先将原始海龟交易策略运用在我国焦炭期货、螺纹钢期货和铁矿石期货上进行实证检验,通过回测检验的结果发现原始海龟交易策略存在着部分问题,进而提出优化思路。本文提出通过构建GARCH模型和VaR风险度量方法,采取三步骤优化海龟交易策略。第一步为优化海龟交易策略的进场条件,根据所得出的量价关系结论,选取持仓量作为过滤指标,以优化海归交易系统的进场条件;第二步利用VaR风险度量方法优化海龟策略的止损条件,替换海龟策略中ATR的止损方式,以更精准的风险管理度量方法优化海龟策略的资金管理;第三步通过构建波动率指标,作为海龟策略的减仓条件,以期得到更好的优化效果。本文将每一种优化后的策略与原始的海龟交易策略进行比较评估,分析各策略的盈利表现和风险特征。最后对相关交易策略和模型进行总结,并提出对海龟交易策略优化的建议和展望。