1 论文研究背景与意义二十世纪八十年代后,中小企业的作用已越来越被世界各国所关注,世界各国的数据表明,中小企业的作用不容忽视。有‘中小企业王国’之称的意大利,中小企业占98.82%,大企业仅占0.18%。日本的中小企业总数占企业总数的99%,从业人数占总从业人数的 78%,制造业中,中小企业的产值达到总产值的 50%以上。美国的中小企业占企业总数的 90%以上,创造了 50%以上的国内生产总值,产品出口额占全国总出口额的 30%。无论发达国家还是发展中国家,中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。但中小企业因规模小、可抵押资产少、信用等级低以及管理水平不高等因素的限制,在发展过程中普遍存在融资难的问题。这一矛盾是世界范围普遍遇到的问题。而我国中小企业除上述原因融资困难外,中小企业的融资难近几年又出现了一些新的特点,同时由于经济体制改革滞后,所有制歧视以及一些不符合市场经济规律的政策、规定等制约因素,使我国中小企业融资问题表现更为复杂。中小企业融资的特点为金额少、频率高,对金融机构来说,由此带来管理成本和交易成本的高企,使其从事中小企业融资服务的积极性大打折扣。因而前儿年,中小企业融资乃至中小企业本身在理论界和实践领域,几乎成为一个为人淡忘的角落。近年来中小企业融资难的问题日益成为制约我国经济发展的一个重要因素。解决中小企业融资难的问题已成为当前政府及金融界关注的热点。认真研究破解中小企业融资难题及途径,是贯彻落实党的十六届三中全会精神,加快中国经济发展的重要任务。 2 文章研究思路、架构、内容本论文从我国中小企业的现状入手,结合当前我国中小企业融资出现的新特点,从内部和外部两方面探讨我国中小企业融资难的深层次原因。同时借鉴美国和日本两国在解决中小企业融资方面的经验,分别从政府、金融机构、融资渠道、中小企业自身四个主体分别提出相应的对策建议。具体内容架构如下:2.1 中小企业概述世界各国(或地区)中小企业界定的标准根据其分类的目的而各不相同,大致可分为三类:一类是以单一从业人数作为界定标准;二类是既可以用从业人数作为界定标准又可以用资本额或营业额作为界定标准;三类是同时采用从业人员和营业额作为界定标准,但不同行业具体要求不同。根据我国 2002 年颁布的《中小企业促进法》,对中小企业的划分标准包括职工人数、销售额、资产总额等三项指标。中小企业在国民经济中的地位和作用主要体现在以下几个方面:1 激活市场竞争,促进经济增长;2 创造就业机会,缓解经济周期冲击;3 活跃市场,完善市场经济体制;4 推动技术创新,维持经济可持续发展。随着国内外宏观经济环境的变化,中小企业承受的压力越来越大,面临严峻的挑战。目前,阻碍我国中小企业发展主要有以下几方面因素:1 政府的宏观管理体制建设滞后;2 社会企业负担较重,税费多;3 融资渠道不畅,资金周转困难。2.2 我国中小企业融资现状分析中小企业的资金来源分为自筹、直接融资、间接融资、政府扶持资金。目 III前我国中小企业融资状况为: 1、中小企业融资渠道狭窄,其目前发展主要依靠自身内部积累,即中小企业内源融资比重过高,外源融资比重过低; 2、银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道,但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金,而很少提供长期信贷; 3、亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用,但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异,非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大; 4、中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限,而且很难获得长期债务的支持; 5、资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。同时,随着我国各方面改革的深化,我国中小企业融资难出现了新的特点:1、短期资金融通难度降低,但长期权益性资本严重缺乏;优势企业融资难得到缓解,但多数中小企业融资仍困难;3、货币政策传导机制梗阻减轻,但货币政策调控冲击较大。2.3 我国中小企业融资难的原因分析当前我国中小企业融资难的外部原因主要在于:1 、法律法规与管理机构不健全;2、 金融体制改革不深入;3、融资方式单一,直接融资渠道不畅;4 、中小企业服务体系不健全。当前我国中小企业融资难的内部原因主要在于:1、中小企业制度更新滞后;2、中小企业信用资源的不足;3、中小企业难以提供合格的担保、抵押品。2.4 国外中小企业融资体制与经验借鉴在发达国家,各国政府为了支持中小企业的发展,纷纷采取一系列有效措施改善金融制度环境并取得良好效果。本文主要通过对日本和美国的分析,为帮助我国中小企业走出困境提供一些借鉴。 IV日本在支持中小企业生存和发展中起主导作用的是各种专门为中小企业服务的中小金融机构,包括民间中小金融机构和政府金融机构两大类。同时,日本政府在 1958 年 9 月颁布了《中小企业信用保险公库法》,并依据该法设立了中小企业信用保险公库,从而创设了中小企业信用担保体系。此外,近年来,日本政府还通过调整中小企业政策及其对象范围和加大金融对中小企业的支持力度进