巴塞尔协议Ⅲ的实施，利率市场化的稳步推进，商业银行贷款自主定价权越来越大，都对商业银行的贷款风险管理提出高要求，同时，我国经济快速发展，信贷规模迅猛增长，信用风险日益增大。贷款为商业银行最主要的资产业务，信用风险为商业银行总风险暴露的60％，其中贷款违约风险是商业银行的最主要的信用风险，商业银行的贷款价格无法有效的对贷款违约损失进行弥补，因此商业银行如何进行合理的贷款定价，提高贷款风险定价技术，实现风险与收益的匹配，有效进行信用风险的防范成为商业银行亟待解决的问题。深入研究贷款风险定价问题，构建适合我国的贷款风险定价模型，在利率市场化条件下，对提高我国商业银行的风险管理水平和贷款定价能力，提高核心竞争力，实现经营目标以及可持续发展，满足新资本协议的风险管理高要求具有重要的理论以及现实意义。　　本文共七章，首先以信息不对称理论和风险管理理论为基础，界定了商业银行贷款定价以及信用风险的相关概念和要素，对三种经典的贷款定价方法进行比较，从宏观、微观两方面对我国商业银行贷款定价的影响因素进行分析，并在此基础上分析信用风险、违约概率与贷款定价的关系。其次，分析国内商业银行的贷款定价现状以及存在的问题，基于我国商业银行内外部环境的实际情况论述 RAROC贷款定价方法在我国的可行性，分析了 RAROC与贷款审批决策的关系，构建了基于违约概率和经济资本的商业银行 RAROC贷款定价模型。再次，进行商业银行 RAROC贷款定价模型的实证分析。选取我国2011——2014年制造业上市公司80家（40家ST公司和40家正常公司）的七个方面21个财务指标共计324组数据作为样本，进行Logistic回归分析，得到以流动负债比率、每股收益、资产积累率、固定资产比率为显著影响因素的违约概率预测模型，进行预期损失的度量；对制造业上市公司所公布的逾期贷款10笔以及正常贷款10笔，在违约概率度量的基础上计算经济资本，结合商业银行的经营成本、资金成本进行RAROC贷款定价。发现RAROC贷款定价要高于其实际贷款利率，特别是违约样本的 RAROC贷款定价与其实际定价的差距明显要大约非违约样本，反映了目前商业银行的现有定价方法无法实现贷款风险与收益的匹配，对风险损失的补偿能力较弱，低估了贷款的信用风险。最后针对发现的问题及结论，提出政策建议。