随着近几年中国股票市场的熊市及全球经济的不景气。指数型基金在中国越来越受到投资者的追捧,指数型基金近年来在发行量大幅增加的同时,品种也日渐丰富。同时随着股指期货的推出,指数衍生产品也日益受到重视。投资者或投资机构就常常需要构建指数化投资组合。指数跟踪模型是构造指数化投资组合的重要基础。一个好的指数跟踪模型要尽量减小与目标指数的跟踪误差。本篇论文主要采用非完全复制法来跟踪股票指数,文章中以沪深300股票指数为目标指数。本文主要有两个研究目的：首先用不同的方法构造指数跟踪组合。文中主要采用三种方法：线性跟踪优化方法,协整优化指数跟踪方法,有CVaR约束的指数跟踪优化方法。这三个模型具有不同的目标函数及约束条件。本篇论文探讨了这三种方法,并相互进行比较,其中文中还对目前金融机构广泛所采用的ETF组合跟踪指数方法进行了构建,并与之前面三种模型构建方法进行了对比。其次本文对这三种指数跟踪方法的再平衡策略进行研究,以期望得到最优的再平衡时间长度选择。