银行是经营风险的企业,随着国际经济一体化及金融市场竞争的进一步加剧,银行的风险愈来愈大,这就要求银行不断创新业务管理和风险管理的手段以保持竞争力。信贷组合管理就是在这样的背景下,由现代投资组合理论应用推广而生。银团贷款作为信贷组合管理工具,既是国际金融市场重要的融资方式,又是分散信用风险的重要工具,相对于双边贷款,银团贷款具有其无法比拟的优势,例如贷款期限长、金额大、有可观的费用收益、便于分散风险等,如果能够加以有效利用,必将改善我国金融体系的运行现状,提高商业银行等金融机构的抗风险能力和赢利能力,保证我国金融体系和金融市场的稳健运行。银团贷款始于20世纪60年代的美国,由于其具备的独特优势,在市场经济发达国家获得了飞跃发展。我国的银团贷款自20世纪80年代开始运作以来,国家在通过各专业银行组织国际银团外汇货款为国家经济建设筹措资金的同时,也提倡和鼓励各银行积极开展跨地区、跨行业的境内银团货款业务。银团货款对于那些需求巨额资金的建设项目具有不可替代的作用。在国际金融市场上,银团货款是银行的一个普通金融服务品种。随着经济全球化的日益发展,银团贷款已经成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。在我国完全兑现加入世贸组织的金融承诺之后,随着金融市场的逐步开放,银团货款将成为银行间激烈竟争的一个领域。有必要借鉴国际经验,把握银团贷款业务的发展趋势,尽快发展我国的银团贷款业务,促进我国经济、金融与国际经济、金融的和谐发展。因此,有必要学习市场经济发达国家的运作经验,推动我国银团贷款的健康发展,提高我国商业银行的经营效率,促进社会经济与金融的和谐发展。我国银团贷款虽然近几年来有了一定的发展,但与我国的市场实际需求还有相当大的差距,各银行的政策、观念、规模、环境等还远不能满足我国经济快速发展的实际需要,特别是银团贷款在诸如法律、政策、操作等方面还有许多不完善之处。但国内银行对此认可度不高,忽视其分散和规避风险的内涵,影响了业务的正常开展。随着WTO保护期的结束,中国对外资银行的种种限制将逐步取消,这给中资银行带来巨大的冲击和挑战。为了适应这种竞争,中国银行业亟需对信贷业务进行重新审视,构架新的业务结构、盈利模式和组织体系。本文试图阐述银团贷款这一极具潜力的融资工具在我国的发展问题,旨在加深国内金融界和金融机构对银团贷款的认识,促进国内银团贷款市场的发展。文章共分四个部分,从基本概念和范畴阐述到具体问题的分析,最后到提出相应对策和建议,逐步论述发展我国银团贷款市场的问题。第一部分是银团贷款概述,主要从银团贷款的参与者、银团贷款的运作模式、银团贷款的基本特点与类型三个方面来阐述银团贷款。重点放在银团贷款的运作模式,以深圳平安银行的银团贷款运作模式为例,主观认为银团贷款的运作主要分为四个阶段:即委托准备阶段、委托后阶段、合同谈判签署阶段以及签约后阶段。从银团贷款自身的运作模式可以看出,与其他贷款方式相比,银团贷款有其自身的优势特点:对借款人来说(1)筹款金额大,期限长;筹资时间较短,费用比较合理,(2)可一次性足额落实资金,(3)采用同一贷款协议,节省贷款人的融资成本,(4)通过安排行的推荐,借款人可以与一些原本没有业务往来的银行建立起业务往来关系,扩大往来银行的范围,(5)银团贷款信息传播快、市场关注性高,有助于提高贷款人的声誉;对商业银行来说(1)有效分散贷款风险,(2)增强各贷款行间的业务合作,避免恶性竞争,把贷款利率维持在合理水平上,(3)降低信息不对称程度并遏制客户信贷欺诈行为,(4)牵头行能够增强自身的市场领导地位,(5)解决担保难题,(6)除到期利息外,有额外的费用收益。第二部分主要分析银团贷款市场的现状以及对未来的趋势展望。首先从国外银团贷款的产生发展开始,认为国内银团贷款的产生很大程度上受到国外成熟的银团贷款市场的影响和启发,于是紧接下来自然阐述国内银团贷款的产生、发展的初级阶段以及现状这三个部分,并分析了初期发展阶段银团贷款在我国举步不前的原因:(1)理念的滞后,(2)监管问题,(3)从环境因素方面看,首先,国内的利率还没有市场化,其次是由于国内一些地方缺乏开办银团贷款的协调机构,(4)“国有”限制银团的发展,(5)风险分散与利益的权衡,(6)基层商业银行缺乏积极性,态度比较消极。第三部分论述发展我国银团贷款市场的意义与制约因素。主要分为两个方面:一,发展我国银团贷款市场的意义。从一个近期的比较普通的案例——远洋地产成功获得银团贷款开始分析,认为银团贷款在现实中发挥了巨大的作用,让贷款双方都获得了较大收益,因此本文认为发展银团贷款具有一定的意义:(1)增强了对借款人的考评,(2)有利于商业银行转变盈利模式,增加中间业务收入来源,(3)有利于培育和发展我国贷款市场定价体系,推动利率市场化进程,(4)既有利于商业银行发展业务,又有利于适应本国中央银行的管制,(5)是有利于提高银行在谈判中的议价能力。二,发展我国银团贷款的制约因素,主要有:(1)银团贷款管理制度上存在的不足,(2)各家银行对组织银团贷款缺乏积极性,(3)银团贷款发展所需的市场环境尚未完全形成。同时本文还认为在制约因素存在的同时,有利条件是并存的,所以另外阐述国内银团贷款市场发展的有利条件:(1)银监会于2007年8月发布了《银团贷款业务指引》,(2)在监管机构对商业银行的资本约束、规模限制等因素影响下,商业银行为规避管制,采用银团贷款分散授信风险、优化资产组合、提高流动性,(3)在全球经济一体化的背景下,国内金融环境逐步改善,国内企业对银团贷款的理解和接受程度日益加深。第四部分阐述发展我国银团贷款市场的对策建议,从对政府的建议和对商业银行的建议两个部分进行。对政府的建议是(1)完善银团贷款业务相关法律法规,(2)适度减少政府的干预,(3)加速推动利率市场化改革,(4)鼓励协会等团体发挥自律组织作用,(5)积极培育机构投资者,带动银团贷款市场壮大;对商业银行的建议是(1)从风险管理角度出发,转变经营理念,在竞争中合作,(2)建立银团贷款统计信息系统和信息披露制度,规范信用评级制度,(3)明确银团贷款合理收费,(4)利用二、三级交易市场有效盘活存量贷款,实施贷款分散策略,(5)加强人才培训,培养专业化的银团队伍,(6)以“关系营销”为新的营销模式,实现共赢。本文的创新点是对我国银团贷款市场的整个发展历程分割成产生、发展(初级阶段)和现状三大部分,并分析在发展的初级阶段为什么我国银团贷款市场发展缓慢的原因。