选择何种股权激励模式来提高上市公司绩效一直是这几年来的热门话题,尤其是近几年来,资本市场的环境与条件逐步成熟,在中国实施限制性股票和股票期权激励的上市公司数量不断增长,但国内外大多学者已经研究了股权激励机制与上市公司业绩之间的关系,很少从限制性股票和股票期权的角度来分析。基于此背景,本文研究限制性股票和股票期权对上市公司绩效的影响。本文选择了限制性股票和股票期权这两种激励模式,探讨其对上市公司绩效的影响。主要内容如下:第一,界定了限制性股票、股票期权及企业绩效的内涵,阐述了有关限制性股票和股票期权的相关理论。第二,结合实施限制性股票和股票期权激励的上市公司特点,从数量变化、行业分布、地区分布、激励授予比例及业绩考核指标统计五个方面进行分析。第三,将限制性股票和股票期权对公司绩效的机理进行详细的分析,主要从权利义务对称性、限制条件及限制环节、会计处理方式及税务处理方式四个方面进行分析。第四,以2006-2016年国泰安数据库中公布的实施限制性股票和股票期权激励计划的上市公司为样本,对2005-2017年公司年报数据进行实证研究,主要选择独立样本T检验,配对样本T检验和多元线性回归分析方法研究这两种激励模型与公司绩效之间的关系。第五,结合理论、现状及实证结果等内容,从制度设计、内部环境及外部环境入手,提出相应的对策建议。本文的主要结论是:(1)相对于不采取任何激励措施,无论是采取限制性股票还是股票期权激励计划对企业绩效都有一定的提升作用,但提升效果不显著。(2)股票期权的激励效果较限制性股票好,但是这种差异不明显。