论文部分内容阅读
本文基于连续时间模型，运用期权的风险中性定价理论，通过分析资产价格过程鞅的性质，建立了障碍期权价值的数学模型。通过变量代换，将模型转化为热方程进行求解。同时，本文针对曲线边界和双常数边界的障碍期权，运用等价鞅概率测度、反射原理及留数定理，求出标的资产价格首达边界的概率密度，进而对在有效期内期权被敲出给予现金补偿及敲入期权的定价情况进行了讨论。本文还讨论了障碍期权定价在金融衍生产品定价中的应用。