本文的目的在于运用时间序列理论和计量经济学模型对我国的通货膨胀率与通货膨胀预期不确定性之间的关系进行实证分析。本文以1995—2007年通货膨胀率的月度数据,运用ARCH模型将通货膨胀预期不确定性量化,并基于此得到通货膨胀预期不确定性的动态路径、信息冲击曲线及其与通货膨胀率的相关性。通货膨胀预期不确定性在1999年和2003年出现两个峰值,而且我们看到预期不确定性2007年下半年再一次呈不断走高趋势,迎来了新的一轮高涨;信息冲击曲线充分反映了信息冲击对预期不确定性存在非对称的杠杆效应。研究表明,我国通货膨胀率及其变动与预期不确定存在显著正相关,即高通货膨胀率将引起高预期不确定,通货膨胀变动值与通货膨胀预期不确定性之间相互促进,互为因果。因而在这种形势下,政府应该首先采取措施控制住通胀预期,才能最终控制住通货膨胀率的不断上涨,保持经济的良好运行。