伴随不断提高的金融市场定价效率以及投资环境的变化，传统的金融工具已经不能满足投资者的回报需求。对冲基金凭借其多样化的投资策略、专业的投资技术和不同的金融投资工具而受到人们的格外关注，它满足了个人投资者和机构投资者的多元化需求。从对冲基金表现来看，市场上升阶段其收益率明显高于主要市场指数，当市场下跌时其收益波动幅度小于市场指数，可见对冲基金能够有效分散所构建投资组合的市场风险。国外对冲基金已经过几十年的发展并且对于它的研究也比较成熟，而国内的对冲基金刚刚起步。股指期货、融资融券等做空机制的推出为国内本土对冲基金的发展和创新提供了更多的条件。本文运用定量、定性方法研究了对冲基金的主要投资策略在我国股票市场上运用的可行性，从而给国内投资者以借鉴。论文首先介绍了对冲基金相关的基本概念、国内外发展历程和最新特点；其次从多角度研究了对冲基金的投资策略分类及操作；然后将国际对冲基金的投资策略在中国股市上的运用进行案例研究并得出结论；最终对整篇文章做出总结并提出对冲基金在我国发展的局限进而提出改善这些局限的对策建议。