随着国内玉米收购由以往的临储价格向市场化价格改革的推进,玉米种植户将面临着巨大的价格下跌风险。虽然,我国建立了农产品价格保险制度,但是由于传统的农产品价格保险缺乏风险转移的渠道和手段,农产品价格保险发展较为缓慢,在一定程度上抑制了我国农产品价格保险市场的发展,同时也阻碍了我国农产品价格市场化的改革。为了方便农业企业和小散农户规避农产品价格的市场风险,保障种植户的切实收益,增强种植户的生产积极性,维护国家的粮食安全并推进农产品收购价格的市场化改革,自2016年以来,我国政府积极引导农产品的“保险+期货”运作模式。本文通过分析我国玉米市场的现状,在梳理已有相关研究文献的基础上,结合“保险+期货”的运作模式和特点,利用现代金融工程中亚式期权的定价方法,设计一款玉米“保险+期货”的产品,探讨玉米“保险+期货”产品的收益与风险,并进行了敏感性测试与情景分析。在该产品中,保险公司通过亚式期权将风险转移到期货公司,期货公司进一步将风险转移到期货市场,构建了玉米生产者和期货市场的联系。目的在于玉米生产企业和农民管理玉米价格的市场风险,有利于稳定农民收入,同时进一步推进玉米收购价格的市场化道路。对保险公司而言,玉米“保险+期货”产品可以扩大公司的经营范围,丰富保险产品种类。对期货市场而言,有利于完善我国的期货市场。