新冠疫情在全球爆发,对我国的经济和实体产业产生了巨大的冲击。银行业为了发挥好对实体经济的扶持作用,发行了抗疫专项贷款、抗疫同业存单、疫情专项债、疫情理财等多种金融产品帮助企业融资。在此环境下银行信贷配置的风险和收益效应不容忽视。本文通过邮储银行的案例,研究新冠疫情时期银行广义信贷配置中的风险和收益效应。一方面通过应对新冠疫情冲击下邮储银行广义信贷配置的现状进行分析,了解广义信贷中贷款、债券、同业业务、非标资产、理财5个投资渠道的配置现状、风险和收益。另一方面,结合LPR利率市场化、“资管新规”和宏观审慎评估体系等政策的要求,针对如何进行广义信贷资产的配置、优化资产负债结构、完善信贷风险管理、创设信用风险缓释凭证等提出建议。研究显示:（1）新冠疫情冲击下邮储银行广义信贷配置中贷款、非标和同业占比提升,债券、表外理财占比下降。受到新冠疫情冲击,银行贷款不良资产率攀升,存贷差收窄,利润空间下降。（2）个人贷款和债券投资显示出较好的抗风险性,收益良好。应当进一步推进个人贷款配置比例,增加债券投资,加速银行理财向净值化转型。（3）广义信贷的规模增速与目标M2的增速和银行自身的资本充足率相适应,有进一步发展的空间。（4）银行要对信用风险、流动风险、系统性风险进行前瞻性的考量,建立与新冠疫情环境相适应的风险识别模型。（5）银行应当积极执行信贷政策,扶持实体经济,可以通过创设信用风险缓释凭证等金融创新工具为民营企业融资提供支持。本文的创新点如下:（1）,往往仅局限于传统信贷的变化,但本文借鉴了广义信贷的概念,将类信贷的业务也纳入考量,使得研究更加全面。（2）目前,结合新冠疫情环境进行广义信贷配置的研究尚未起步。本文在研究中考虑到新冠疫情冲击的特殊影响,结合了宏观政策和监管环境对银行广义信贷产生的不同影响,通过比较2020年新冠疫情下广义信贷配置方面的变化,综合提出建议,进一步拓展了广义信贷的研究。