利率是金融市场的基本价格指标，因而也是金融体制改革必然涉及的一个基本变量。2004年10月29日央行的利率调整，最为影响深远的政策调整之一，就是取消了贷款利率上浮的限制，商业银行可以根据企业和具体业务的风险状况自主进行定价。利率市场化改革的不断深化，一方面赋予了商业银行越来越多的利率自主权，提高了商业银行业务经营与市场拓展的灵活性，有利于细分目标市场，优化资源配置，提高市场竞争力。另一方面利率市场化也给商业银行提出了新的课题——如何进行贷款定价。　　贷款是我国商业银行的核心业务之一，也是我国商业银行盈利的主要来源。在银行的贷款经营过程当中，既要保证贷款的安全性，又要实现贷款的效益性，达到贷款风险收益的最优组合。这其中，贷款定价是核心，也是银行贷款风险经营管理的重要环节。为了应对利率市场化后激烈的市场竞争，商业银行应确立全新的贷款产品定价策略，因此商业银行贷款定价研究具有十分重要的现实意义。　　如何科学合理地进行贷款定价是商业银行面临的一个难题。银行希望贷款利率高些，以弥补其成本、费用和风险损失，获得预期利润水平;但贷款利率又不能制定得太高，否则客户就会放弃银行，而向其他贷款人借款。因此，银行为确保在金融市场上的竞争力，其贷款的合理定价比任何时候都显得更加重要。　　西方商业银行贷款定价的方法有许多种，具体分析这些方法可以归结为如下三大模式:　　成本加成模式:可以保证银行每笔贷款有利可图，但这种内向型的定价模式可能影响贷款定价的市场竞争力;　　价格导向定价模式:表现出更强的市场导向，但由于对资金成本重视不够，有时可能导致占有市场而失去利润的结果;　　客户盈利分析模式:是一种较为理想的定价模式，但其前提是能够进行分客户的收益和成本核算。　　我国商业银行贷款定价的主要方法趋同，以北京地区商业银行为例，概括起来贷款定价主要方法有:贷款加成定价法、价格领导定价法、关系定价法和市场参照法等。其中价格领导定价法使用较为普遍，虽然该方法考虑了利率风险、违约风险及银行的盈利要求，但在定价时很难全面考虑贷款的资金成本、风险准备、费用、目标利润、市场竞争等因素，影响贷款定价的因素在具体贷款时很难细化体现，利率敏感性不强。客户赢利分析定价法没有被单独运用，该方法计算相当复杂，对银行的成本计算能力和信息系统都提出很高要求。因此，商业银行在现阶段使用该种定价方法只能作为辅助手段。　　目前，随着利率市场化进程的不断深入，我国商业银行贷款定价管理尚处于起步阶段，仍存在一些问题，主要归集如下:　　一是制度性障碍影响到商业银行的贷款定价能力。具体表现在:长期以来我国一直实行着严格的利率管制，所有利率都由中国人民银行统一制定，各商业银行普遍缺乏贷款定价的实践经验;商业银行授权管理制度制约了基层行贷款定价的需求;利率风险还未完全纳入风险防空体系。　　二是目前商业银行贷款定价能力落后于市场发育水平。具体表现在:由于各家银行市场定位没有显著差别，信贷集中的趋势比较明显，为争取优质客户，往往在价格上相互竞争，导致实际贷款利率往往低于市场均衡利率;基础数据缺乏，利率风险管理手段滞后，贷款定价依靠主观判断较多;商业银行贷款定价的组织结构不完善，没有形成独立的利率管理部门和管理体系;各商业银行基本上都没有建立量化的定价系统，以应对复杂多变的市场环境。　　三是缺乏市场均衡利率的形成机制和价格发现机制。具体表现在:央行依然向金融机构支付法定准备金利息和超额准备金利息，商业银行因此缺乏减少超额准备金的动机，客观上削弱了贷款定价的需求;没有建立起贷款交易的二级市场，缺乏贷款价格发现机制。作为贷款定价的基础，没有形成一个被市场普遍接受，具有基础性、可控性，能较好地反映资金供求的均衡利率作为基准利率;因银企之间信息又严重不对称的问题，使得中小企业发展滞后增加商业银行贷款定价的难度。　　基于上述国内商业银行贷款定价方式及存在问题的分析，借鉴西方商业银行主要应用的贷款模型以及利率风险管理的经验，商业银行信贷业务要想兼顾效益与安全，适应利率市场化变化的要求，就需要加强与完善贷款定价机制的建设。　　结合上海浦东发展银行在贷款定价机制方面的研究，及上海浦东发展银行北京分行在客户贷款定价方面的尝试，提出本银行贷款定价机制建设主要在以下几方面:　　一是贷款利率定价管理的组织架构建设。在贷款利率的定价机制上首先要构建组织架构，明确各业务部门的职责，以此推动贷款利率定价机制的完善。　　二是贷款利率定价体系建设。采用何种定价模型取决于银行对经济环境、竞争策略和银行管理水平的判断。笔者认为，国内商业银行贷款利率定价模型发展要分为三阶段实施:第一阶段为目前在基准利率上加点确定的简单贷款定价模型;第二阶段简便易行的过渡期贷款定价模型;第三阶段为较为理想的贷款定价模型。当前应主要对第二阶段过渡期贷款定价模型进行研究。　　根据本银行的研究及应用的实际情况，笔者提出了以价格领导定价法为基础的、适应本银行的过渡期贷款定价模型，并在实际操作中进行验证，积累数据，为今后较为理想的贷款定价模型的实施打下基础。　　三是贷款利率定价信息系统建设。理想的贷款定价机制的实施离不开量化的数据信息，因此，商业银行应加强各类信息系统的建设，使之提供满足管理要求的各类数据。　　四是利率定价运行机制建设。在明确了各自的职责，搭建定价系统的同时，还需要一个自上而下、高度统一、有效运转的定价运行机制，从而达到利率定价管理的最终目的一向客户提供合理的贷款价格。　　贷款定价是一个复杂的系统工程，也是一门具有丰富内涵的艺术。要确定合理的贷款价格，需要仔细权衡内、外各种因素，全面考虑主、客观各种条件。各商业银行应以贷款定价的基本原理为指导，在实践中不断改进和修订已有的定价方法，逐步提高本行在贷款市场上的竞争能力。